美光 2026 年 HBM4 的全部产能已售罄。长期、固定价格的合同。🔒

他们目前仅能满足关键客户 50–65% 的需求。

瑞穗表示，供应缺口何时能填补 “尚不明确”。

瑞银将目标价从 535 美元上调至 1625 美元。理由是：AI 永久改变了美光应得的估值方式。

股价今日上涨 +19%。市值首次突破 1 万亿美元。为 2011 年以来最大单日涨幅。

第二季度营收同比增长 +196%。每股收益同比增长 +756%。⚡

生产 HBM 的公司有三家：美光、SK 海力士、三星。三星因良率问题正在丢失份额。

供应链不会说谎。