第 5 周 – 投资组合再平衡与利润锁定

​五月收官，投资组合在核心 AI 和半导体主题上继续展现出强劲势头。

​业绩亮点

​英特尔 (INTC)：仍是投资组合的支柱，目前上涨 +162.47%。

​Astera Labs (ALAB)：表现出色，目前回报率为 +108.11%。

​美光科技 (MU)：持续贡献收益，保持 +65.66% 的涨幅。

​Roundhill Memory ETF (DRAM)：一项关键的战略增持，已转为正收益，涨幅为 +16.27%。

​交易回顾：减仓与增持

​锁定利润：我已成功锁定 POET Tech（在 +101.32% 时退出）、ASML（在 +18.38% 时退出）和特斯拉（在 +20.93% 时退出）的利润。

​战略轮动：我一直在积极地将这些已平仓头寸的资金轮动到更广泛的基础设施领域，例如 Roundhill Memory ETF（DRAM）和 Corgi Lithography & Semiconductor ETF（EUV），以分散供应链风险。

​洞察与策略

​当前的重点是维持对 AI 热潮中 “卖铲子” 环节的敞口，同时降低单只股票的波动性。尽管像 Zscaler（-24.73%）和 Hims & Hers（-20.04%）这样的股票目前拖累了投资组合，但我核心芯片持仓的优异表现足以抵消这些落后者的影响。

​风险管理

​进入六月，我将优先确保投资组合的核心部分配置在具有高确信度的半导体和数据中心基础设施股票上，这些板块在当前市场周期中已被证明是最具韧性的部分。