[任务币赠送] 每日市场谈 — 美光关键之夜前的芯片板块全线下跌

内存股领跌全球科技股隔夜抛售。纳斯达克指数收跌 2.21% 至 25,587 点（下跌 579.56 点），标普 500 指数下跌 1.44%，美光暴跌约 13%，闪迪下跌 13.6%，就在美光今晚公布财报之前。导火索来自韩国：SK 海力士正在放缓其 HBM4 的扩产计划，同时英伟达下一代 Rubin 芯片的产量预测被下调，这重新引发了人们对 AI 内存超级周期正在降温的担忧。与此同时，Alphabet 将加入道琼斯指数，美国参议院投票决定结束与伊朗的冲突，而新加坡的海峡时报指数几乎纹丝不动。让我们深入探讨👇

💬 经历了今天的内存股暴跌，加上美光今晚即将发布财报，这是值得买入的下跌，还是债务驱动的 AI 资本支出故事的第一个真正裂痕？

📊 快速回顾 — 市场动态及原因

🇺🇸 美国 — 内存股暴跌拖累整个市场

🔑 关键事件：韩国引发的内存股抛售。有报告称 SK 海力士将其 HBM4 产能扩张从 2026 年第二季度推迟至第三季度，同时英伟达 Rubin 芯片的产量预测被下调，这打击了全球内存股。美光（MU）下跌约 13.18%，闪迪（SNDK）下跌 13.64%，这两只标普 500 指数今年表现最佳的股票在一天之内就回吐了所有涨幅。半导体指数下跌近 8%，拖累纳斯达克指数下跌 2.21%，标普 500 指数下跌 1.44%。这次抛售也加剧了市场数周来一直萦绕的更大担忧：多少由债务驱动的 AI 资本支出才算太多，尤其是在美联储可能更加鹰派的情况下。现在所有人的目光都聚焦于美光在美国市场收盘后今晚发布的第三财季财报。

👀 其他关注点

Cerebras (CBRS) 盘后下跌 10% → 第一季度营收 1.934 亿美元，同比增长 94%，明显超出预期，但疲软的毛利率指引盖过了这一亮点
Alphabet (GOOGL) → 将取代威瑞森成为道琼斯指数成分股，于 6 月 29 日（周一）开盘前生效；盘后上涨约 1.2%，为蓝筹股再添一家大型科技公司
量子计算股走强，IBM 上涨 5% 以上 → 资金在 AI 内存股动荡之际轮动至量子计算领域
Meta (META) 预测市场应用 "Arena" → 基于积分，上线时无真实货币投注；这一威胁导致 DraftKings (DKNG) 和 Robinhood (HOOD) 股价下跌

🇸🇬 新加坡 — 海峡时报指数无视全球抛售

🔑 关键事件：海峡时报指数表现坚挺，收于 5,217 点（+0.22%）。尽管华尔街和香港市场大幅抛售，新加坡以银行股为主的指数几乎未动，实际上小幅收高。本地市场对引发美国和韩国抛售的 AI 内存交易几乎没有直接敞口，因此海峡时报指数充当了相对安全的避风港。大型银行因财富管理资金流入而走强，使该指数稳稳地锚定在 5,000 点上方。

👀 其他关注点

星展银行（D05）/华侨银行（O39）→ 本地银行股在财富管理势头的推动下交易于历史高位附近，是支撑海峡时报指数的主要锚点
启示 → 由于指数中没有重量级内存芯片股，新加坡提供了一种在半导体股流血时保持投资的方式；反之，当超级周期运行良好时，它也错过了 AI 的上行机会

🇭🇰 香港/中国 — 受内存股下跌拖累

🔑 关键事件：恒生指数下跌 1.82%，恒生中国企业指数下跌 1.96%。香港和中国股市随全球科技股抛售而下跌，主要受同样由韩国引发的内存股疲软拖累，而非任何中国特有的催化剂。启示与近期交易日相同：短期内，香港市场仍受制于全球科技情绪和对美国利率的担忧。

👀 其他关注点

SK 海力士 → 据报道正准备进行与存托凭证相关的新股发行，尽管其计划的纳斯达克上市现在与 HBM4 扩产计划的新疑虑相冲突

🌐 其他

黄金下跌 1.89% 至约 4,111 美元 → 随着华盛顿采取行动缓和与伊朗的紧张局势，避险需求减弱
美国 - 伊朗 → 参议院以 50-48 票通过了一项战争权力决议（两院首次这样做），指示结束敌对行动；一份已签署的谅解备忘录已启动为期 60 天的倒计时，以达成更广泛的核协议，尽管总统否决权仍然存在

📅 今晚/本周关键事件

美光第三财季财报今晚（美国市场收盘后）
GOOGL 于 6 月 29 日（周一）加入道琼斯指数
伊朗 60 天谅解备忘录倒计时进行中
美联储官员讲话持续

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⏰ 截止日期：6 月 24 日晚上 11:59（新加坡时间）

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