由于对 HBM 供应的担忧，AMD 引领芯片股抛售，下跌 5.76% 至约 520 美元，但看看其下方的布局。瑞银刚刚将目标价从 455 美元上调至 670 美元，Meta 承诺提供高达 6GW 的 Instinct GPU，甲骨文正在建设一个 5 万 GPU 的集群。需求端在尖叫，而市场却在为短期供应而恐慌。我知道我押注哪一方。