【真灼财经】12 月 1 日市场早报：交易员对 OPEC+ 会议结果感到失望；美国财长耶伦称不需要大幅紧缩货币政策

「美国财长耶伦表示，她认为美国经济不需要进一步大幅收紧货币政策来防止通胀根深蒂固，并有望在就业强劲的情况下实现 “软着陆”。」

隔夜要点

l  美国消费支出和通胀指标放缓，就业市场降温，美股标普 500 指数逼近纪录高位，11 月全月涨幅为近 1 年半来最大，美国公债收益率上涨，美元指数连续第 2 天反弹，G-10 货币兑美元几乎全线下跌，欧元跌幅居前，欧元区通胀超预期放缓。离岸人民币创 1 年来最大单月涨幅，黄金小幅回落。油价下跌并抹去本周大部分涨幅，交易员对 OPEC+ 会议结果感到失望。$道琼斯指数(.DJI.US) $纳斯达克综合指数(.IXIC.US) $恒生指数(00HSI.HK) 

国际新闻

l  随着通胀继续降温，美国 10 月份的消费者支出环比涨幅收窄，表明经济在转向放缓。10 月经通胀调整后的消费者支出环比 +0.2%，9 月下修至环比 +0.3%。核心个人消费支出（PCE）价格指数上涨 0.2%。这项美联储青睐的基本通胀指标同比上涨 3.5%。

l  美国旧金山联储行长称，利率处于可控制通胀的 “非常好的位置”，目前没有考虑降息，现在断言加息是否结束为时过早。纽约联储行长重申，美联储的基准贷款利率处于或接近峰值水平，并称货币政策 “相当具有限制性”。

l  美国财长耶伦表示，她认为美国经济不需要进一步大幅收紧货币政策来防止通胀根深蒂固，并有望在就业强劲的情况下实现 “软着陆”。

l  美国上周持续申领失业救济人数升至 193 万人，为大约两年来的最高水平，高于预期，进一步表明就业市场正在降温。

l  全美房地产经纪商协会 (NAR) 报告，二手房签约量指数下降 1.5% 至 71.4，为 2001 年有该数据记录以来的最低水平，表明二手房市场受到高企的借贷成本和房价的双重打击。

l  欧元区 11 月 CPI 显示通胀放缓程度超过预期，市场加大押注央行会提前降息。德国央行行长表示，欧元区通胀风险偏向上行，不排除欧洲央行再次加息。德国失业率升至 2021 年以来高位；法国经济意外萎缩，通胀放缓超过预期。

l  英国央行利率制定委员会委员格林表示，利率可能不得不在较长一段时间内维持在高位，更担心通胀可能居高不下的迹象，而不是一些暗示经济正在下行的数据。

l  美国能源信息署 (EIA) 的数据显示，受巴肯页岩油所在的北达科他州原油产量大幅增长的影响，9 月份美国原油日产量增至 1324 万桶，创下新的月度纪录。

l  $特斯拉(TSLA.US) 皮卡 Cybertruck 开始交付，不含优惠的起售价为 60,990 美元。

大中华新闻 

l  主席在上海主持召开深入推进长三角一体化发展座谈会时强调，要稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，加强全过程风险防控，更好维护国家金融安全；要高度重视对外合作安全，引导产业链合理有序跨境布局。

l  中国 11 月官方制造业 PMI 49.4，预期 49.7，前值 49.5；非制造业 PMI 50.2，预期 50.9，前值 50.6。

l  中国国有企业 1-10 月利润总额同比增长 7.1%，高于今年前 9 个月 4.3% 的同比增幅。

l  由于买家对中国房地产行业的动荡保持警惕，中国的住房销售 11 月份加速下滑。克而瑞地产研究发布的初步数据显示，中国前 100 大房企 11 月份销售操盘金额同比下降 29.6%，预计全年将下滑 15%。

l  澎湃：据悉$碧桂园(02007.HK) 获邀参加$工商银行(01398.HK) 组织的房企座谈会。

l  摩根大通表示，稳定的需求增长将在 2024 年推动主要大宗商品价格从当前水平上涨，但建议投资应把握时机。在其《2024 年大宗商品展望》报告中，摩根大通仅对黄金和白银保持结构性看涨立场，并补充称，投资者进入和退出石油和天然气市场的时机仍将至关重要。

商品及外汇市场

l  OPEC+ 将石油供应削减约 90 万桶/日，但由于减产属于 “自愿” 性质，加之安哥拉表示拒绝遵守配额限制，交易员担心实际减产效果将远不如预期。沙特 100 万桶/日的自愿减产行动将延长至明年一季度末。俄罗斯将明年一季度石油出口削减幅度提高 20 万桶/日至 50 万桶。CFRA 研究公司的分析师称，市场希望的是就商定减产发出一致的声音，相反，得到的是一系列沙特式的个别自愿削减。

财报和经济数据焦点

l  欧元区 11 月制造业 PMI 终值（预期：43.8，前值：43.8）

l  美国 11 月 Markit 制造业 PMI 终值（预期：49.5，前值：49.4）

l  美国 11 月 ISM 制造业 PMI（预期：47.6，前值：46.7）

l  美国 10 月营建支出月率（预期：0.4%，前值：0.4%）

文章来源：Goldhorse Capital Extramile

作者：Bob Liu