2021 年回顾

今年是人生转折的一年， 毅然辞去工作， 投入全职投资的人生， 同时也在同年 5 月开设个人投资 page，目标是希望 leverage 自己的能力， 给大家认识自己， 也希望能帮助更多人， 在投资道路上少走歪路。

而由于公开了自己的真正组合， 在每个投资决定前， 都承担了比以往的更多的压力及考虑因素， 实际上也增加了自己难度. 而且由于组合的整体金额较大， 也可能让可参考性降低. 所以也决定了重新开设一个 100 万港元的组合， 下年让大家重新认识我， 而自己的组合则自己默默耕耘好了。

难挨的 2021 年最终过了. 先说一说自己最终成续， 自己核心组合最终回报约 42%, 持有的组合主要是以 316、1211 为主力， 配合 9979 及 285 为辅作为核心持仓. 基本上 2021 年回报最主要贡献都是航运股 316 为主， 是我自 2021 年年中就非常看好的行业及企业， 最终不负众望， 取得非常令人骄傲的成绩。

同时， 自己亦有一个较细的组合没有公开， 此组合基本上一个月也不会交易一次，亦不会使用借贷. 反而回报非常高！全年有 133%！目前组合只持有 316 及 9979 两只， 完全无视大市， 节节创新高。

说回大市， 2021 年投资难度等级应该是我个人近几年最高的， 因为今年实在太多人为因素， 特别是港股. 由于 2020 年是一个大牛市， 每个人基本上都赚钱， 所以 2021 年开始便承接 2020 年的强势。自己组合在 2021 年 2 月中时回报已经达到惊人的 125%！

在短短一个半月时间回报已经非常夸张， 自己也想不到. 当中组合主力是 3800 以及 1799 两只光伏硅料股， 得益于硅料供不应求的局面， 股价急速上升. 在 2020 年我投资比亚迪$比亚迪股份(01211.HK) $比亚迪电子(00285.HK) 大幅获利之后， 我当时便在思考之后有那一个 sector 可以投资呢？

最终在不断思考及上网找寻后， 发现光伏开始进入「平价上网」(即光伏发电成本与火电相若) 时代， 更看见前几年下游大量扩产， 而上游硅料将会明显供不应求， 便推断出硅料价格将会急升， 利润大增. 于是便买入 $新特能源(01799.HK) 及 $协鑫科技(03800.HK) , 最终也获利不少离场。

很可惜在 2 月春节后， 世界像变了一样， 所有之前的热炒股， 包括新能源汽车$特斯拉(TSLA.US) $蔚来汽车(NIO.US) 、光伏股、新经济股$腾讯控股(00700.HK) $美团-W(03690.HK) 一泻如注， 完全失去支持。

但最重点是没有任何特别原因， 是一场毫无先兆的小股灾， 很多股票都高位跌了 3-50%, 这一浪也杀死了不少人，而我由于用了大量融资， 也自然地受了不少伤. 不过市场其实资金流动性仍然非常多， 所以很快这类优质股份便慢慢重新爬升。

2021 年最难玩当然是在 7 月之后， 政策突然大转向. 校外培训机构/补习班等等全部被强制停业。新东方等教育企业下跌超过 9 成以上， 基本上买了就血本无归， 完全不可能有机会回本. 加上反垄断监管等密集政策出台， 令到外资完全对中资企业失去信心，导致股市大跌， 无一幸免。

其后再次在 9 月一个限电政策， 令市场再次恐慌， 股市又再一次大跌. 当时我几乎全仓航运股 1919 中远$中远海控(01919.HK) 及 316 东方海外$东方海外国际(00316.HK) . 个人回报亦由 7 月高位 100% 再次跌到负回报， 最高差不多达-20%!

这也是我今年第三次进入负回报 (第一次在 3 月，第二次在 7,8 月之间). 而当时市场认为限电影响出口、运价会大跌云云， 最终都在今年 12 月被证伪. 截止 2021 年 12 月 10 日， CCFI 收报 3238.35, 仍然在高位徘徊， 并没有明显的下跌，更不要说大跌了。

这也是我为什么一直坚持持有航运股的逻辑。

今年很多人我知道都对港股灰心， 认为港股已失去投资价值， 应该去买美股， 美股才是天堂. 但我始终在坚守港股， 最主要原因

1. 我自己仍然有信心在港股市场赚钱

2. 港股价值投资已现

3.美股高位，高通涨、收水等因素. 其实投资真的是非常逆人性的， 当大家 (散户) 都放弃港股的时候， 投资的黄金机会便出来了. 我相信在这段时间才转美股的朋友是输多赢少的。

无它， 当全世界都赚钱的时候， 那谁去工作？一个健康的社会绝不可能是这样的， 这也注定投资只能是小部分人嬴钱的事情. 而人类 (特别是散户) 往往是相信自己，高估自己能力的一群， 所以才会造成股市的钟摆效应。

而很明显， 港股最近便是钟摆的一极端边。我自己对未来一年港股及 A 股比较乐观. 我将会在下一篇文章写一写 2022 年展望以及我 2022 年我核心持股分析. 敬请期待！ 希望在这一篇文章大家可以按赞及留言， 令我知道你们也一直在支持我做的事，谢谢！

Ps.附图给大家看一下我的持仓图。