【港股打新】天聚地合 + 老铺黄金 申购策略

1、天聚地合

    公司是中国综合性 API 数据流通服务商。我们向互联网公司、电信运营商科技公司及其他商业及政府组织以及应用程序开发商及科技专业人士提供标准 API 服务及定制化数据管理解决方案。综合性 API 数据流通服务市场与行业特定的 API 数据流通服务市场共同构成整体 API 数据流通服务市场，而整体 API 数据流通服务市场本身亦为 API 服务市场的一部分。

  公司 6 月 20 日开始招股，招股价 83.33 港元，每手股数 50 股，最低认购 5208.53 港元，市值 41.76 亿港元，发行数量 481.82 万股，属于系统开发及资讯科技顾问行业，无绿鞋，有基石。

   保荐人是中信证券，保荐人整体业绩不错，近两年保荐过的项目首日上涨率是 66.66%。

    有 4 名基石，分别是 Reynold Lemkins、园丰国际、徐州经济技术开发区（香港）、Gold Wings。按发行价计算，基石合计共认购 4104.1 万美元，占总发行数的 79.61%，基石占比很高，禁售期为 6 个月。

    公司从 2021~2023 年营收分别是 2.6 亿、3.29 亿、4.41 亿，2023 年营收同比增长 34.09%；2021~2023 年的净利润分别是 4596.6 万、4128.4 万，3506.1 万，2023 年的净利润同比增长-15.07%。

    发行结构上，41.76 亿港元市值发行 4 亿，仅基石就占了 79.61%，流通盘也才 8000 多万，算下来不到 2%。发行比例很小，基石比例高，上市前股东也锁定了，流通盘小，比较稳健。

    而且，公司选择在 6 月这个港股通检讨的关键月份上市，必然是有深意，因为挂牌日 6 约 28 日恰好就是港股通考核日，有备而来。IPO 市值 41.76 亿港元，按一般港股通门槛 58 亿估算，至少有 40% 的向上空间，保险起见，涨个 50% 就确保能稳稳一把拉进港股通，预期强值得一搏。

   目前申购倍数是 53.59 倍，申购人气非常火爆，招股期还有 4 天，最终申购倍数肯定会超过 100 倍。

申购策略：

    公司是中国综合性 API 数据流通服务商。 保荐人是中信证券，保荐人整体业绩不错，近两年保荐过的项目首日上涨率是 66.66%。基石共认购 4104.1 万美元，占总发行数的 79.61%，基石占比很高。公司 2023 年的业绩倒是有所下滑，而且也没有绿鞋，不过本次发行流通盘才 8000 多万，算下来不到 2%。发行比例很小， 而且公司选择在 6 月这个港股通检讨的关键月份上市，必然是有深意，可以博一下入港股通。申购人气也非常火爆，可以预计中签率会非常低，建议有兴趣的朋友可以上乙组，本人计划重点参与！

2、老铺黄金

    老铺黄金是经中国黄金协会 认证的 “我国率先推广 “古法黄金” 概念的品牌，是中国古法手工金器专业第一品牌”。传承中国经典文化与非遗工艺，老铺黄金兼具中国非遗文化价值和显著产品差异。根据弗若斯特沙利文的资料，按 2023 年收入计，公司在中国古法黄金珠宝市场及黄金珠宝市场的份额分别为 2.0% 及 0.6%。

  公司 6 月 20 日开始招股，招股价 40.5 港元，每手股数 100 股，最低认购 4090.85 港元，市值 65.65 亿港元，发行数量 1945.13 万股，属于其他零售商，有绿鞋，有基石。

   保荐人是中信建投，保荐人整体业绩也还可以，近两年保荐过的项目首日上涨率是 53.33%。

    有 3 名基石，分别是腾讯控股、南方基金、源峰基金。按发行价计算，基石合计共认购 5600 万美元，占总发行数的 55.53%，基石占比还可以，禁售期为 6 个月。

    公司从 2021~2023 年营收分别是 12.65 亿、12.94 亿、31.8 亿，2023 年营收同比增长 145.67%；2021~2023 年的净利润分别是 1.14 亿、9452.9 万，4.16 亿，2023 年的净利润同比增长 340.4%，业绩是真不错。

    发行结构上，65.65 亿港元市值发行 7.88 亿，基石就占了 55.53%，流通盘 4.37 亿，发行比例比天聚地合要高，流通盘也不算小。

   目前申购倍数是 75.03 倍，申购人气也是非常火爆，招股期还有 4 天，最终申购人气应该会更高。

申购策略：

    公司是中国古法手工金器专业第一品牌，在古法黄金珠宝市场中排名第 7。保荐人是中信证券，保荐人整体业绩还可以，近两年保荐过的项目首日上涨率是 53.33%。基石合计共认购 5600 万美元，占总发行数的 55.53%，基石占比还可以，一般腾讯投资的公司都比较不错，本次发行也有绿鞋，公司业绩也非常好，2023 年的净利润同比增长 340.4%。目前申购倍数是 75.03 倍，申购人气也是非常火爆，本人计划参与申购！

本人的言论仅代表个人观点，不构成任何投资依据，股市有风险，入市需谨慎！

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