台积电 2024 年第三季度财报电话会议的一些关键引述和图表

1. AI 需求是真实的：“需求是真实的，我相信这只是这个需求的开始，好吗？” 正如我的一位主要客户所说，现在的需求是疯狂的。

2. AI 驱动的增长：“NT 第三季度营收环比增长 12.8%，这得益于智能手机和 AI 相关需求对我们行业领先的 3 纳米和 5 纳米技术的强劲需求。”

3. 强劲的需求前景：“我们在 2024 年上半年继续观察到客户对人工智能相关的极其强劲的需求，从而提高了我们领先的三纳米和五纳米工艺技术的整体产能利用率” CEO

4.关于半成品的整体需求：“总体半导体需求，除了人工智能，我认为一切都稳定并开始改善”。

5.关于资本支出：“我们现在预计 2024 年的资本支出将略高于 300 亿美元......对于台积电来说，更高水平的资本支出总是与未来几年更高的增长机会相关” CFO

6.毛利率方面：“我们是资本——业务密集，所以我们需要非常高的毛利率才能生存”

7. 海外晶圆厂与台湾晶圆厂毛利对比：“海外晶圆厂的盈利能力基本上低于台湾晶圆厂，主要是因为规模较小……未来几年会逐渐改善。”

8. 电力成本正在影响利润：“台积电的电力成本最近在 10 月份上涨了 14%，而 2022 年将上涨 15%，2023 年将上涨 17%，2024 年将上涨 25%。这意味着价格在过去几年中基本上翻了一番。”

9.关于收购英特尔：“不，一点也不”

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