芝能月报 | 动力电池市场 2024 年 9 月竞争格局分析

芝能科技出品

我们继续来看一下国内动力电池的行业格局，还是延续宁王和比亚迪两家领先的情况。当然由于整体行业的增速影响，这两家的增速都开始放缓了。

● 宁德时代以 23.99Gwh 的使用量遥遥领先；

● 比亚迪以 13.18Gwh 的使用量位居其后；

● 中创新航、国轩高科、欣旺达等企业的使用量在 1 至 4Gwh 之间，各有一定的市场表现；

● 瑞浦兰钧、亿纬锂能、蜂巢能源、正力新能和 LGES 的使用量相对较少，但也在市场中占据着一席之地。

安装量概况

● 9 月各电池企业使用量分类呈现出不同特点：

◎ 宁德时代以合计 23.99Gwh 的使用量位居前列，其中三元电池使用量为 9.61Gwh，磷酸铁锂电池使用量达 14.38Gwh。

◎ 比亚迪合计使用量 13.18Gwh，磷酸铁锂电池占主要部分，三元电池仅有 0.04Gwh。

◎ 中创新航三元电池使用量 1.22Gwh，磷酸铁锂电池使用量 2.43Gwh，合计 3.65Gwh。

◎ 国轩高科三元电池 0.3Gwh，磷酸铁锂电池 2.86Gwh，合计 3.16Gwh。

◎ 欣旺达三元电池 0.28Gwh，磷酸铁锂电池 1.47Gwh，合计 1.75Gwh。

◎ 瑞浦兰钧仅有 1.47Gwh 的磷酸铁锂电池使用量。

◎ 亿纬锂能三元电池 0.18Gwh，磷酸铁锂电池 1.24Gwh，合计 1.42Gwh。

◎ 蜂巢能源三元电池 0.31Gwh，磷酸铁锂电池 0.98Gwh，合计 1.29Gwh。

◎ 正力新能三元电池 0.15Gwh，磷酸铁锂电池 1.09Gwh，合计 1.24Gwh。

◎ LGES 只有 0.89Gwh 的三元电池使用量。

不同企业在三元电池和磷酸铁锂电池的使用上各有侧重，当然磷酸铁锂的比重是越来越高的。

● 9 月各电池企业在纯电和插电领域的使用情况呈现出不同特点：

◎ 宁德时代在纯电领域使用量为 15.1Gwh，插电领域为 5.17Gwh，总量优势明显。

◎ 比亚迪纯电使用量 8.67Gwh，插电使用量 4.23Gwh，比较均衡。

◎ 中创新航纯电使用量 2.56Gwh，插电为 0.86Gwh。

◎ 国轩高科纯电 2.29Gwh，插电 0.56Gwh。

◎ 欣旺达纯电 1.16Gwh，插电 0.58Gwh。

◎ 瑞浦兰钧纯电 0.94Gwh，插电 0.1Gwh。

◎ 亿纬锂能纯电 0.48Gwh，插电 0.04Gwh。

◎ 蜂巢能源纯电 0.91Gwh，插电 0.37Gwh。

◎ 正力新能纯电 0.93Gwh，插电 0.29Gwh。

◎ LGES 在纯电领域使用量为 0.89Gwh，无插电领域使用。

不同企业在纯电和插电领域的布局各有侧重，现在插电的需求跑起来。

销量和出口增速

● 销量增速

从增速来看，可以分为增速慢的

◎ 宁德时代：9 月所有电池同比增长 26.20%，动力电池销量同比增长 13.20%；1-9 月所有电池同比增长 28.80%，动力电池同比增长 17.30%，宁王的基数很大，增速放缓了。

◎ 比亚迪：9 月所有电池同比增长 38.00%，动力电池销量同比增长 35.50%；1-9 月所有电池增长 26.50%，动力电池增长 15.40%，比亚迪的动力增速比宁王快一些。

◎ 中创新航：9 月所有电池同比增长 73.70%，动力电池销量同比增长 3.80%；1-9 月所有电池增长 64.30%，动力电池增长 24.40%，中创新航的动力电池增速已经放缓到个位数了。

◎ 亿纬锂能：9 月所有电池同比增长 63.60%，动力电池销量同比增长 34.20%；1-9 月所有电池增长 87.20%，动力电池增长 48.90%，动力电池的基数小，增速还可以。

增速处在爆发期的

◎ 瑞浦兰钧：9 月所有电池同比增长 144.90%，动力电池销量同比增长 125.40%；1-9 月所有电池增长 103.00%，动力电池增长 163.80%，五菱对动力这块的需求拉动很快。

◎ 国轩高科：9 月所有电池同比增长 168.90%，动力电池销量同比增长 205.70%；1-9 月所有电池增长 146.70%，动力电池增长 181.60%，大众和其他车企的需求很确定。

◎ 欣旺达：9 月所有电池同比增长 136.10%，动力电池销量同比增长 92.80%；1-9 月所有电池增长 93.50%，动力电池增长 61.20%，客户变多了，增速还可以。

◎ 蜂巢能源：9 月所有电池同比增长 55.50%，动力电池销量同比增长 97.90%；1-9 月所有电池增长 111.40%，动力电池增长 195.20%，背后的需求是长城汽车的拉动。

相对来说孚能科技遇到了一些困难，9 月所有电池和动力电池销量同比均下降 11.30%；1-9 月所有电池和动力电池也均下降 26.50%。

● 出口的数据，宁王的动力电池已经负增长了，主要是特斯拉在北美的需求被切断，影响很大。

小结

总体来看，动力电池的竞争格局已经很稳定了，这些动力电池企业为了争夺客户，竞争将继续下去。