美股实盘-20250323：预判你的预判

综述：

本周标普 500 指数 上涨 0.51%，我的实盘净值 上涨 0.89%。

2025 年内标普 500 指数 下跌 3.64%，2025 年内我的实盘净值 下跌 5.24%（年初净值为 1.60，本周净值 1.52）。

交易：

卖出全部仓位的英伟达

持仓：

谷歌 22.3%，巴西石油 9.0%，大饼 ETF 18.4%，微策略 22.5%， 其他/现金 27.9%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

先说交易，上周就提前预告过的阶段性减仓，只不过时间上提前 1 天。

原计划是基于历史数据，英伟达大会前后普遍是涨的，但这次又叠加四巫日，以及美股的中级别回调，所以英伟达大会那天盘前高开卖出，上周周报我认为 sell the news 的概率更高。结果周一夜盘就开始拉了，怎么和缅 A 那么像，预判你的预判，提前交易你的交易，本来只是准备减仓的，结果选择了直接清仓，甚至有点后悔谷歌没减，因为 M7 近期走势趋同。

不过当下的英伟达并不昂贵，所以相信在今年甚至上半年内，我应该还会接回来，这波调整我个人认为短则 1 个月，到 4 月美股财报季转向；多则半年，特师傅和鲍师傅打 PK，特师傅用各种场内场外、规则内规则外的手段，赢得最终胜利。

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个股方面：

1、特斯拉

据美国《财富》杂志网站，美国商务部长霍华德·卢特尼克希望美国人购买特斯拉的股票。该公司是特朗普顾问埃隆·马斯克旗下的企业。卢特尼克在接受美国福克斯新闻频道采访时，煽动人们对错过特斯拉股票涨势的恐慌情绪。他直接告诉人们购买特斯拉股票，因为从现在开始其价格只会上涨。此举可能违反了政府公职人员道德规范。

这是特师傅本人之后，连续第二周喊单了，目前看机构没冲，但是散户和信仰者冲的比较多，似乎扛住了股价下跌的颓势，但公司基本面没有好转：引用 Dataforce 的初步数据，报道称 2025 年 1 月和 2 月，特斯拉在欧洲仅售出 25852 辆电动车，较 2024 年同期的 46584 辆大幅下降 45%。 其中，Model Y 虽然仍是销量冠军，但销量同比减少 53%，仅售出 14773 辆。Model 3 销量也下降了 26%，排名第六；Model S 和 Model X 更是几乎无人问津，两月合计销量仅为 272 辆。

2、苹果

库克又来北京爬山示好了，作为全球重要消费市场，同时国家近期出台各种鼓励消费的政策，在欧美相对低迷时，哪里最可能救场，企业家们是清楚的很，不过由于近几代产品缺乏吸引力，这波示好效果存疑。

此外，公司近期有重大人事变动：

因 Apple Intelligence 和 Siri 问题频发，苹果正在调整 AI 部门的高管团队，但这一最新的产品失误，可能预示着这家消费电子巨头面临更深层次的困境。

据《彭博社》周四报道，苹果 CEO 库克已对 AI 主管约翰·詹南德里亚的产品开发能力 “失去信心”，并已任命 Mike Rockwell 接管 Siri 的开发工作。Rockwell 曾负责打造苹果昂贵的混合现实头显 Vision Pro，但该产品至今尚未取得商业成功。他将向软件主管克雷格·费德里吉汇报，而詹南德里亚则仍然负责整体 AI 研发工作。

3、谷歌

谷歌以 320 亿美元（约合 246 亿英镑）收购云原生应用保护平台 (CNAPP) 提供商 Wiz 的交易，被誉为迄今为止全球最有价值的网络安全收购案，同时也是谷歌的一项里程碑式交易。 

这笔全现金交易于 3 月 18 日星期二早些时候宣布，最终将使 Wiz 并入谷歌云。谷歌将其描述为一项投资，旨在加速"AI 时代的两大不断增长的趋势"——提高云安全性的需求，以及多云环境的增长。

这笔交易没能提振市场，主要是买入价格略高，市场认为有当冤大头的嫌疑。

哦还有，本周谷歌和苹果又被欧盟敲竹杠了：
 

1）欧盟委员会对谷歌提出反垄断指控，称其在搜索结果中偏袒自家服务，违反了《数字市场法》的公平待遇要求；

2）欧委会要求苹果提高产品互操作性，允许第三方在苹果平台上开发创新产品和服务。

4、英伟达

黄教主的演讲没能让美股翻盘，和我上周预期一样。GTC 大会上，最让我感兴趣的杨立昆的发言，他从 “视觉派” 的根本理念否定现在主流的 “语言派”：「和过往的许多浪潮一样，当前的这波浪潮，我觉得也是错的。那些复杂的生物行为，都和语言无关，它肯定不会是在 token 空间里完成的，而是在心智空间当中。」

采访期间，他顺带给黄教主泼了个冷水：

「我不太认同黄仁勋说的。我认为目前那些通过增强推理能力的大语言模型，它们所采用的推理方式是错误的。」

对于更遥远的未来，他预测：

「在整体智能方面，我们还差得很远——但它可能在十年左右的时间内就会实现。所以也不是那么遥远。」

「光学计算，我觉得一直都挺让人失望的。至于量子计算，我对量子计算的应用前景非常怀疑。」

黄仁勋前脚才在主旨演讲介绍完最新的相关产品，简直是来砸场了...

我不是这方面的专家，杨和黄的观点你更认可谁的？

6、巴西石油
 

巴西石油公司将于 2025 年 4 月 22 日除权除息，总计 1 股派股息 0.2503USD，又要发钱了。今年巴油逆市跑赢大盘 10%+，一方面是自身基本面好转，另一方面也和美元贬值有巨大关系。

要知道，去年的财报以巴西雷亚尔计价是赚的，以美元计价就变成亏损了，这国家的汇率着实令人迷惑。

7、大饼 etf/mstr

与整体市场情绪相呼应，加密相关股票和比特币矿商的股票在美联储决定保持利率不变后交易上涨。鲍师傅本周突然的偏鸽发言，带来了加密行业的小繁荣，但这个时候鸽的很唐突，与点阵图的趋势是完全相反的，不知道是不是特师傅在场外做了什么。这种非常规的操作，让上涨的势能不够，很担心是骗炮。今年的加密概念可能真的得做波段了，周期和历史数据经验，遭到了各种不可抗力破坏。

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最后，估值表（数值均为美元计价）：

注释（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的方式计算的，无统一标准，更不是绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考，更不是标准答案。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，问就是不该买。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。$英伟达(NVDA.US) $iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT.US) $英伟达(NVDA.US)