单纯聊聊天～

我从 5 月下旬开始一直在跑路，现在现金仓位占我的 3/4。

其实我的理由很简单，现在属于本年度除四月以来最不稳定阶段，我以防守为主。

上周四的时候我入了腾讯和阿里，过了两天没有涨，那就说明我的思路是错的，清了。入了小米的熊，涨了，那就说明我的思路是对的，持有。市场没有说我是对的，那我就是错的。

老美的美债问题还是我认为当下最大问题之一，大家都说不会爆不会爆，今天早上贝森特也说了美债永远不会违约，后来我查了一下 AI，特朗普曾有过这种表现：

在 2023 年 5 月担任总统候选人期间，特朗普在一场与 CNN 的市政厅会议上表示，如果拜登政府不同意削减开支，美国应选择违约。他称违约 “更多是心理层面的影响”，并认为后果可能 “严重也可能毫无影响”，甚至将其描述为 “糟糕一周或一天” 的小插曲。

2025 年 5 月，特朗普在飞往超级碗的新闻发布会上提出，美国财政部可能发现部分国债存在 “欺诈性”，暗示 “选择性违约” 的可行性。尽管其经济顾问随后澄清并非指全部债务，但这一言论仍引发市场对美债信用的担忧。同年 2 月，特朗普多次质疑美国 36 万亿美元债务的真实性，称 “部分债务可能不算数”，并暗示通过审计发现 “欺诈性支付” 以减少债务负担。这一表态被解读为试图合理化债务违约的潜在操作。

然而，我们目前需要关注的，还有一个日债。

我相信美债不会违约，也不可能违约，但是我不相信黄毛他的每一句话。我很喜欢他和加拿大总统谈话时说的那句，不要说永远。

也许这句话可以反抽在贝森特身上。