谷歌和谷歌链

摩根士丹利今天发布报告称，他们预测 Alphabet 在 2027 年至 2028 年期间将售出约 1200 万个 TPU，几乎是此前约 620 万个 TPU 预估数量的两倍。报告还指出，仅在 2027 年，每售出 50 万个 TPU 就可能带来约 130 亿美元的收入，并使每股收益增加$谷歌-A(GOOGL.US) 美元。

根据大摩亚洲半导体分析师 Charlie Chan 的最新跟踪，供应链已经出现了 明确的 TPU 订单上调信号。

在此基础上，大摩显著提高了未来数年的 TPU 产量预测：

TPU 产量预测全面上修

2027 年：由原先的 约 300 万块 上调至 约 500 万块，增幅 约 67%。

2028 年：由原先的 约 320 万块 大幅调升至 约 700 万块，增幅高达 120%。

谷歌 AI 硬件扩张速度远超以往

报告指出，这意味着 仅 2027–2028 两年内，谷歌就将获得约 1200 万块 TPU 的供应。

作为对比，过去 4 年的 TPU 总供应量也不过 790 万块。

两年产量几乎翻倍式的激增，显示出谷歌在 AI 基础设施上的资本开支与硬件部署正以 前所未有的速度加速，其大规模自研算力体系正在进一步强化。$谷歌-C(GOOG.US)