博通这次 AI 财报把量拉得很猛，收入同比直接冲上去，但利润率掉得也很明显，这个组合本身就有点刺眼

我之前就一直在想，涨这么快，最后端盘子给谁，现在看更像是 AI 在拉规模，主业反而把利润扛住了

对我来说，这种 “营收好看但毛利变薄” 的阶段是要警惕的，我已经把仓位降下来。现在大盘情绪很癫，我不太想在这种位置猛冲，更像是先攒点子弹，等市场重新讲清楚谁在真正赚钱

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