$阿里巴巴(BABA.US)目前没有看到 ai 对云带来的双轮驱动盈利点，范式没有大改的前提下，算法提升&硬件性能提升&隐私&客制需求 似乎更可能会导向更低的云需求，我比较倾向于边缘设备算力供应商能得到更高的估值，也就是 $英伟达(NVDA.US)甚至$苹果(AAPL.US)，平头哥拆分上市可以博弈一下打新，不过从全球算力市场看国产算力股也不会有什么大的增长了