【真灼财经】沃什获美联储主席提名；美元大涨金银重挫

特朗普提名凯文·沃什为美联储下任主席，提名确认程序或面临一些参议员阻扰。沃什相对鹰派的政策立场推动美元上周五大涨，而黄金白银遭遇猛烈抛售。特朗普加大对伊朗施压，伊朗最高领袖警告称可能爆发 “地区战争”。

隔夜要点

– 美国股市主要股指周五收低，因投资者认为特朗普提名沃什接替美联储主席鲍威尔属鹰派选择，同时也在消化企业财报以及高企的通胀数据。美国长期公债价格下跌，鉴于沃什倾向于缩减美联储资产负债表，特朗普这一选择被视为利空债券。美元从当周早些时候的急剧抛售中回升，分析师称这轮抛售在短期内属于过度反应。油价微跌，整固近期涨幅，但在美伊持续紧张局势支撑下，仍维持在近六个月高位附近。金价重挫，创下 1983 年以来最大单日跌幅。

国际新闻

– 特朗普提名凯文·沃什为下任美联储主席，并称无需白宫施压，这位前美联储理事自会降息。一些民主党高层参议员质疑沃什缺乏独立判断，并威胁将阻扰提名确认程序，直到司法部停止对现任主席鲍威尔的刑事调查。

– 华尔街人士表示，特朗普提名沃什领导美联储是一个相对鹰派的选择，他可能会抵制资产负债表扩张，这将支撑美元并使美债收益率曲线更陡峭。

– 美国 12 月生产者价格涨幅超预期，显示企业正越来越多地将关税成本转嫁出去，这可能会让通胀压力持续高企。

– 美联储负责监管的副主席鲍曼表示，鉴于通胀高企以及去年创纪录时长的政府停摆可能导致经济数据扭曲，在进一步降息的问题上有条件从容应对。

– 圣路易斯和亚特兰大联储行长均认为应暂缓进一步降息，以防加剧通胀压力，而美联储理事沃勒认为货币政策仍具限制性，需要进一步降息。

– 彭博美元指数上周五创出逾八个月来最大单日涨幅，而黄金盘中创下 40 年来最大跌幅，白银录得历史最大跌幅，骤然逆转贵金属近期凌厉涨势。芝商所集团宣布周一收盘起提高对纽约商品交易所金银期货的保证金要求。

– 在等待众议院批准美国总统特朗普与民主党达成的拨款协议期间，美国政府于当地时间周六陷入部分停摆。

– 特朗普加大对伊朗施压，制裁伊朗内政部长和多名伊斯兰革命卫队指挥官，敦促伊朗达成核协议。伊朗最高领袖哈梅内伊周日警告称可能爆发 “地区战争”。

– OPEC+ 周日会议确认 3 月份维持产量不变。多名与会代表称，第一季度暂停增产期结束后的产量安排将留待 3 月 1 日下一次会议举行时再议。

– 欧元区第四季度经济表现超预期，并且德国 1 月通胀率加速。外界预计欧洲央行至少在明年年底前都将维持利率不变。

– 英伟达（NVDA.US）首席执行官黄仁勋表示，英伟达将参与 OpenAI 的最新一轮融资，并称这可能是公司迄今最大的一笔投资。黄仁勋强调，英伟达对 OpenAI 投资 1000 亿美元的提议 “从来不是承诺”，公司将对任何融资 “逐轮评估”。

– 比特币跌破 8 万美元，周末一度触及 2025 年 4 月以来最低，自去年 10 月初创下历史高点以来已暴跌近 40%。

大中华新闻

– 中国国家主席习近平在《求是》杂志发表文章呼吁人民币要成为全球储备货币。

– 中国 1 月官方制造业 PMI 意外骤降至 49.3，远低于预期，工厂活动再度陷入收缩，生产经营活动预期指标显示企业信心急剧恶化。彭博经济学家认为经济动能正在减弱，亟需政策支持，最快 2 月底有望迎来降息。

– 中国 2025 年预算赤字达到创纪录的 12.7 万亿元人民币，社会福利支出增速创 2017 年以来最快，显示中美贸易紧张局势下财政优先事项的转变。

– 中国允许境外机构投资者签署全球回购主协议 (GMRA) 在银行间债券市场开展债券回购业务。此举旨在推动固定收益市场对外开放并增强人民币资产吸引力。

– 中国证监会拟扩大上市公司战略投资者类型，明确最低持股比例不低于 5%。证监会主席吴清上周五与上市公司召开座谈会，强调巩固资本市场稳中向好势头。

– 上期所公告称，自 2 月 3 日收盘结算时起，上调多种白银期货合约涨跌停板幅度。

– $万科企业(02202.HK) 预计去年亏损额扩大三分之二，达到创纪录的 820 亿元人民币，原因包括房地产开发项目结算规模显著下降、新增计提减值等。

– $比亚迪股份(01211.HK) 1 月份汽车销售同比大降 30%，凸显这家电动汽车制造商在中国补贴退坡、需求受挫之际推动销量增长所面临的挑战。

– 澳门今年 1 月博彩收入同比增长 24%，达到 226 亿澳门元（约 28 亿美元），高于分析师预期。

– 美国众议院中国特设委员会主席 John Moolenaar 致函财长贝森特，敦促海外投资委员会针对一家中国制药公司对 FastWave Medical 的投资采取行动。

商品及外汇市场

– 彭博美元指数创逾八个月来最大单日涨幅，此前特朗普提名被视为立场相对鹰派的沃什出任下一任美联储主席。

– 布伦特原油期货持稳，录得四年来最大单月涨幅，投资者对伊朗局势可能进一步升级保持警惕。黄金盘中创下 40 年来最大跌幅，白银录得历史最大跌幅，骤然逆转贵金属近期凌厉涨势。

财报和经济数据焦点

– 美国 1 月 ISM 制造业 PMI（前值：47.9，预测值：48.5）。

– 中国 1 月 RatingDog 制造业 PMI（前值：50.1，预测值：50.3）。

来源：金马资本管理 (香港) 有限公司