$闪迪(SNDK.US)云业务增长直接带动的核心硬件板块为服务器/AI 服务器、存储设备、网络通信、数据中心配套，美股受益公司集中在这些板块的龙头与核心供应商。

美股受益公司（核心标的）

• NVIDIA（NVDA）：AI 加速 GPU 龙头，Blackwell 平台拉动 HBM 与服务器需求，深度绑定云厂商。

• AMD（AMD）：EPYC CPU 与 Instinct GPU 加速渗透云数据中心，AI 算力需求带动营收高增。

• 希捷（STX）/西部数据（WDC）：受益云厂商近线存储扩容，高容量 HDD 需求激增。

• 博通（AVGO）：Tomahawk6 交换芯片、AI 定制 ASIC，支撑 AI 服务器与网络升级。

• 戴尔科技（DELL）：服务器整机龙头，云厂商与企业数据中心扩建核心供应商。

• 美光（MU）：HBM 与 DRAM 核心供应商，AI 服务器与存储升级核心受益。

• Lumentum（LITE）：800G/1.6T 光模块龙头，云数据中心高速互联需求驱动订单增长。