三天回调都受不了，赚钱与你无缘

💥📉 仅仅三天回调，市场就开始恐慌性抛售人工智能基础设施、太空连接和国防技术。

这正是典型的——
短期噪音 vs 长期结构性需求。

熊市现在盯着的是什么？

$IREN(IREN.US)(IREN.US)(IREN.US)(IREN.US)
股价从 77 美元回落至 44 美元，
却选择性忽略了：
一份 价值 97 亿美元、为期 5 年的微软合同，
以及 14 万块 GPU 的扩容计划。

$AST SpaceMobile(ASTS.US)
本周下跌 15%，
却无视一个事实：
他们正在建设全球首个 “卫星直连智能手机” 的网络。

价格在动，叙事在崩，
但业务本身没有发生任何实质性变化。

而我此刻关注的重点完全不同。

$Nebius(NBIS.US)
预计到 2026 年，ARR 将从 5 亿美元增长至 70–90 亿美元。
产能已售罄，积压订单 超过 200 亿美元，
并且与 Microsoft、Meta 的合作已持续多年。

$IREN(IREN.US)(IREN.US)(IREN.US)(IREN.US)
微软 5 年 97 亿美元 合同，
目标年收入 34 亿美元，
目前仅使用 3GW 发电容量的 16%，
EBITDA 利润率 85%。

$AST SpaceMobile(ASTS.US)
正在为 50 亿人建设天基宽带网络，
这是一个没有替代方案、只能靠时间完成的基础设施工程。

$T1 Energy(TE.US)
一级太阳能基础设施资产，
直接受益于能源转型与可再生能源建设提速。

$Cipher Mining(CIFR.US)
与 $IREN(IREN.US)(IREN.US)(IREN.US)(IREN.US) 面对同样的电力瓶颈与需求红利。

$KRKNF
Anduril（Ghost Shark、Dive-LD）的独家电池供应商，
营收预计从 1.2 亿美元增长至 2030 年的 18.5 亿美元，
毛利率 59%。

$Ondas(ONDS.US)
将 2026 年业绩预期上调 25%，至 1.7–1.8 亿美元；
积压订单 60 天内增长 180%；
现金储备 15 亿美元，几乎无股权稀释风险。

这就是价格与基本面严重脱节的典型案例。

最新 PMI 为 52.6，意味着什么？

制造业在扩张
企业盈利将加速
对 计算、电力、网络连接、太阳能基础设施和国防 的需求正在上升

但市场却把这些公司当成——
需求一夜之间消失了。

$IREN(IREN.US)(IREN.US)(IREN.US)(IREN.US)
与微软签订 97 亿美元合同，
客户甚至提前为尚未建成的产能付费，
市场却在担心 “执行风险”。

正是在这种时刻，
我选择买入。

因为最好的回报，
从来不是来自价格创新高、所有人情绪亢奋的时候。

它来自于：
在暂时的市场波动中，买入结构性赢家，
而弱势投资者正在投降。

宏观层面：

AI 基础设施支出
将从 2024 年的 2000 亿美元
增长到 2026 年超过 5000 亿美元。

根据北约承诺，
国防预算已锁定至 2035 年。

太空互联
是一个需要 数十年 才能完成的系统工程，
没有现实替代方案。

在政府指令与可再生能源目标推动下，
太阳能基础设施建设正在加速。

股票没有变。
基本面没有变。
只有价格变了。

那是一种礼物。

问问自己：

到 2027 年，AI 云需求会更多还是更少？
超大规模数据中心需要更多还是更少的算力？
各国政府会增加还是减少国防自主权支出？
随着 5G / 6G 普及，卫星连接会更重要还是更边缘？
可再生能源建设会加快还是放缓？

每一个答案都是：更多。

这是结构性的、持续多年的顺风。

短期交易者可以继续恐慌。
我关心的是——这些公司在 2030 年会长成什么样子。

论点没有改变。
基本面比以往任何时候都更强。
PMI 已经替宏观环境给出了答案。

目前我唯一会卖出的情况，
是止损被触发，而卖出点正好等于我的入场点——
这样我可以在更低的位置重新买回。

意思是：
我可能一分钱都没赚，
但因为信念没变，入场成本更低了。

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