有个疑问，三大云厂商 2026 资本开支都是翻倍或者巨额开支，不考虑现在市场通杀的情况，这些真金白银，谷歌的 1800 亿，亚马逊的 2000 亿主要花在哪里了？都是谁能赚到这笔钱？主要投资在云服务器 Ai 工厂等？

从上游到下游大概会有？：阿斯麦、台积电、美光、闪迪、西部数据、希捷、英伟达、AMD、英特尔、博通？还有哪些？谁是最主要获益者？为什么英特尔从始至终没咋跌？因为国资控股？

还有就是市场到底是担忧开支太大影响利润导致的暴跌？还是 Anthropic 为 Claude Cowork 推出法律插件引发软件暴跌？还是因为受金银暴跌拖累？还是因为比特币暴跌拖累？还是因为归根结底流动性出问题？还是因为美伊战争？还是上述原因都有？谁是主要？谁是次要？

$亚马逊(AMZN.US)$谷歌-A(GOOGL.US)$微软(MSFT.US)$英伟达(NVDA.US)$台积电(TSM.US)$美光科技(MU.US)$博通(AVGO.US)