$微软(MSFT.US) 又中了 “AI 要颠覆一切/需求要凉” 的经典恐慌枪，现在就是上车好时机。

每次突破都引发过度反应后都反弹：

1. 2023.2 Google Bard 演示翻车 → GOOG 单日跌超 10%，市值蒸发千亿 → 一年后新高不断。

2. 2025.1 DeepSeek-V3 低成本训练 → NVDA 一天跌 18%、亏近 6000 亿 → 半年后市值破 5 万亿新高。

3. 2026.1 Anthropic Claude Cowork/插件发布 → SaaS 板块 “末日” 恐慌，蒸发超 1 万亿（Salesforce、ServiceNow、Adobe 等重挫）→ 快速反弹中。

4. 2026.2 Big Tech 巨额 AI capex 指引 → 担心回报/现金流，MSFT AMZN GOOGL NVDA 集体下杀 → 趋势不变，仍是送货。

每次效率提升/竞争工具/支出担忧一出，市场就把长期飞轮提前打折。

微软最稳：Azure AI 负载最高、Copilot 亿级日活、OpenAI 最深绑定、Office/Windows 生态壁垒。

短期噪音，长期主导。

继续加仓 $微软(MSFT.US)，等回神。

#AI #微软 #长期主义$微软(MSFT.US)