$微软(MSFT.US)现在很多人都在关注 saas 软件板块跌太多抄底的问题。

作为一个 工作 13 年 java 的国内老码农想说两句，对于一些传统的 saas 软件例如工厂的库存 erp 管理、医院的挂号系统还有 crm 管理等等。vibecoding 简直是降维打击，以前 10 个人天的工作量有了 ai 加持后可能降低到 5 个人天，且不需要工作经验特别足的开发。

我朋友在国内苏州是有一个软件外包公司大约 10 人左右（包括前后端开发以及产品），平常我也会在空闲的时候去帮忙写一些代码，目前的内卷程度超乎大家的想象，前几年能报价 10w 多的项目，这两年可能最多 7w，有可能你报价 7w 隔壁报价 5w，恶劣程度无法想象，以前几个熟悉的软件外包公司都倒在了今年春节前。

当然有一部分原因是项目需求减少，最大的原因还是开发人员太多以及因为 ai 加持后效率的巨大提升。所以即使在软件开发需求量不变的情况下，供给端很可能会消失 50% 以上。

想提醒一些准备抄底软件行业的朋友们，关注下标的是否仅仅开发一些 xxx 管理软件，通过订阅或者一次性的开发进行盈利。我觉得在 ai 的冲击下这些公司将没有任何抄底投资的意义。

当然对于微软拥有 windows 这种巨大的流量入口的公司，我觉得此次下跌是机会。