甲骨文正在发生 short squeeze&amp; option gamma squeeze 的共振🚀

不唱空英伟达/微软/orcl 了新出来的 GPT-5.3-codex 试了一下 agent 能力有些强的离谱开始尝试定投与切换，26H1 谷歌应该没有行情

我对这两个阵营切换的判断是：NVDA 现在已经从 “共识增长股” 变成了一只 “要靠 OpenAI 成功来续命的股票”；在 OpenAI 拿不出 GPU 栈上、能压得住 Gemini 3 的结果之前，所有关于 TPU / 全栈 / ASIC 的新进展，对市场来说都是 NVDA 的利空事件。	1.	在 OpenAI/B200 没有 clear signal 前：	•	NVDA = 高景气 + 估值天花板 + 叙事偏空 → 偏防守甚至减配；	•	GOOGL / AVGO / “TPU + ASIC 路线” = 成长 + 叙事强化 → 可以适度超配。	2.	一旦出现下面这种新闻组合（示例）：	•	“OpenAI 新模型（GPT-6）横评不输 Gemini 3”；	•	“明确说明主要训练在 B200 超大集群上完成”；	•	“微软财报 / NVDA 财报里强调这轮模型推动云收入、AI 服务实打实放量”；那就是 NVDA“企稳上涨” 的触发点：	•	市场会重新修正为：“frontier 不只是 TPU 阵营，还有 GPU 阵营”；	•	NVDA 的 “长周期想象空间” 又被补回来一部分，这时候反而是 增持 NVDA / 减一点 GOOGL 的时间窗候选。