每天都有机会，每天也都有坑！！

$上证指数 sh000001$ 这两天的市场真的很真实：每天都有机会，但每天也都埋坑。猜对了大肉，猜错了挨揍，纯纯赌轮动。

上周五，是化工逆势把情绪拉起来的，结果这两天直接隐身；周末利好满天飞，商业航天、AI 应用、光通信、太空光伏全部高开；最后走出来的只有即梦 SD 带动的传媒，前面胜出的光通信也直接歇菜。

站在当时的视角看，化工、光通信都是最优解，可结果呢？全是硬币正反面——当天是正面，第二天直接翻反面。

那昨天这么强的传媒，谁又能保证今天不会重演？

节前盘面看着热闹，量能早就说实话了：大资金吃饱的已经提前放假休息，现在场内基本就剩量化在来回折腾。

指数收复平台就算完成任务，后面完全看个人本事。临近春节，量能只会继续缩，题材只会继续快速轮动。

提醒大家一句：千万别追高，尤其是连续高潮的板块！

下面再来看看你板块方面：

一、AI 应用
字节 Seedance2.0 多模态大模型彻底刷屏，
降本增效最直观的影视院线持续走强，核心票资金认可度极高。

今天是行情第四天，后排杂毛大概率要分歧，
龙一可能还会顶，但没有先手的千万别再追了！

资金昨天已经明显外溢，流向服务器、数据中心上游硬件。

AI 漫剧、AI 视频最核心的不是应用，是版权 + 算力。这两个方向尤其值得关注。

二、商业航天
周末商业航天的消息，其实一点不比 Seedance2.0 弱，只是资金全被 AI 吸走了，预期差反而更大。

思路很简单：继续拿核心，不碰纯情绪小票。

什么是核心？板块涨时它最猛，板块跌时它最抗跌。缩量行情里，纯连板小票最容易被牺牲。

催化消息一直都在：2 月 10—12 日航警，火箭回收作业在即；盘后五部门发文支持低空经济 + 通信基建。后面只要 AI 应用一分歧，资金回流航天是大概率。

三、算力（真需求）
春节流量高峰，阿里、腾讯大模型都卡了，
赤裸裸暴露算力严重不足。

字节单日 50 万亿 tokens 消耗：豆包 6.5 万亿、抖音 13-14 万亿、即梦 4.5 万亿，多模态爆发，算力需求是指数级增长。

春节投流 + 模型迭代，IDC 算力底座直接受益，
行业高景气会一直延续。