$CloudFlare(NET.US)是少有的从 Agent 打压软件股估值里受益的公司，toC 应用层 Agent Commerce 还需要时间，但 toB 的 Agent 应用需求已经日益增长了

这些 agent 需要：低延迟访问模型 + 快速访问数据

+ 全球范围即时通信

Cloudflare 的 edge network 正好位于这些路径的中间：用户请求 → agent → Cloudflare network → AI model → 返回结果

Cloudflare 成为 AI 流量的必经路径之一。AI inference 对网络延迟极其敏感，而 Cloudflare 的全球 edge network 使其天然适合成为 AI inference 的网络基础设施。

这带来的叙事变化：Cloudflare 开始从 “内容分发网络”，转变为 “AI 计算与推理的网络层”。新签下的 4000 万大合同就是需求印证，找机会准备建仓