🚀💥Sam Altman 放话：2028 年 “智力” 或全面迁移至数据中心，我开始重新审视 $英伟达(NVDA.US) 与 $微软(MSFT.US) 的位置

“我们可能只差几年，就能看到真正意义上的早期超级智能。”

当我看到 OpenAI CEO Sam Altman 这句话时，我第一反应不是震撼，而是时间窗口。

如果判断成立，那么现在所经历的，并不是 #AI 的高点，而是算力结构重排的前夜。

Altman 还给出一个更激进的推论：到 2028 年底，全球更多的 “智力资源” 将存在于数据中心内部，而不是现实世界的人脑之中。

这不是简单的技术升级。

这是生产力载体的转移。

当 “智力” 从个体迁移到算力集群，真正受益的不会是抽象概念，而是底层资源控制者。

我会自然联想到几类核心资产：

第一类，是 GPU 算力与加速芯片。

当推理需求持续爆发，模型规模与调用频率上升，算力不再是阶段性需求，而是持续性消耗品。

在这个结构下，$英伟达(NVDA.US) 的定价逻辑更像基础设施，而不是周期股。

第二类，是云平台与数据中心整合者。

如果 “智力” 集中在数据中心，那么谁掌握数据中心，谁就掌握分发与调度权。

$微软(MSFT.US) 与 Azure 的战略协同，本质是把 AI 嵌入企业操作系统。

第三类，是应用层生态构建者。

如果未来超级智能体甚至能胜任 CEO 的角色——Altman 甚至调侃 “肯定比我做得好”——那么企业管理、决策流程、财务预测、战略模拟，都可能由模型主导。

那意味着 SaaS、自动化、企业软件都会被重写。

我真正思考的问题不是 “AI 会不会更强”，而是——

当机器的决策能力超越人类管理层时，市场的估值框架会不会被重构？

如果一家公司可以用智能体替代部分高管职能，那么成本结构、利润率、扩张速度都会发生变化。

我不会轻易用 “颠覆” 这种词，但生产力效率曲线一旦跃迁，资本会提前定价。

历史上每一次底层技术转移——电力、互联网、移动计算——最先涨的不是应用，而是基础设施。

这一次，会不同吗？

如果 2028 年真的是拐点，你现在更愿意押注算力基础设施，还是押注应用层爆发？

📬我会持续研究真正具备长期竞争壁垒的公司结构与技术趋势演变，拆解背后的资本逻辑与周期位置。欢迎关注，与我一起在关键转折前做出更清醒的判断。