3 月 GTC 可能发布的新芯片为 LPU 芯片，主要用于推理，和 AS­IC 芯片类似，下方采用 PCB 板为高多层板，M9 的 Q 布方案。材料升级是大势所趋！GTC 大会将会有新催化，PCB 核心利好。

LPU 更新

1）当前版本为 V3，三星做的 de­s­i­gn se­r­v­i­ce，al­p­h­a­w­a­ve 提供 se­r­d­es IP，V3 的 de­mo ra­ck 目前在面向 GTC 展出在设计。后续更新版本为 V3 Ul­t­ra 配套 ru­b­in ul­t­ra，V4 配套 Fe­y­n­m­an。

2）V3 版本的系统设计大面积采用现有技术，单 ra­ck 16 个 co­m­p­u­te tr­ay，每个 co­m­p­u­te tr­ay 上配有 16 颗 LPU，2 颗高端 FP­GA，1-2 颗 CPU，一个 mi­d­p­l­a­ne 板子，mi­d­p­l­a­ne 前端接计算板，后端接少数铜缆。8 个 ra­ck 通过 E/W 网络串联，形成 2048 卡系统。FP­GA 负责 2048 卡系统内可配置串联通信的旁路功能。

3）V3U 版本大概率是 V3 的合封版本，V4 版本目前在考虑 N3P 工艺 +Co­W­oS R 来替代 A16 工艺，整体是成本考量为主。V3 通过 sc­a­le out 网络与 GPU 集群通信，负责部分模型的 de­c­o­de 功能。V3U/V4 开始考虑在 nv­l­i­nk 网络里与 GPU 共存。

增量：PCB、FP­GA、液冷、铜缆、光模块

$TTM 科技(TTMI.US)$AMD(AMD.US)

$Vertiv(VRT.US)$康宁(GLW.US)$Tradr 2X Long Lite Daily ETF(LITX.US)$Lumentum控股(LITE.US)

本人目前持仓: litx 其它液冷&glw 考虑开仓

存储或许 3 月 20mu 美光财报有预期催化

Snxx 调仓一点去开仓部分