昨天看盘有点意思，$AMD(AMD.US) 一度涨接近 6%。原因其实挺直接的，Lisa Su 在最近的科技会议上提到服务器 CPU 需求比预期更强，数据中心客户在疯狂加机器。现在 AI 训练不仅需要 GPU，服务器 CPU（EPYC）也是标配，需求一起被带起来了。

另外一个背景是最近很多云厂商在抢算力，有报道说服务器 CPU 交货周期都开始拉长，有些客户甚至要等好几个月。

我个人感觉现在 AI 行情有个变化：以前大家只盯着英伟达 GPU，现在慢慢开始注意到整套服务器系统，包括 CPU、内存、网络。AMD 这波如果 EPYC 继续吃数据中心份额，逻辑其实不差。不过短线也要小心一点，最近半导体波动很大，我自己是拿了一点底仓，更多还是等回调加。