$美光科技(MU.US)$闪迪(SNDK.US)明年紧缺可能更严重啊，加上今年下半年开始 NAND 在 Ai 中大量消耗

HBM 消耗的晶圆产能大约是通用 DRAM 的三倍。随着行业在今年向 HBM4 转型，这一差距可能会扩大到近四倍，而在明年的 HBM4E 中甚至会更大。因此，HBM 的增量增长将不成比例地分流通用 DRAM 的晶圆产能，从而加剧了内存供应结构性紧张的局面～