$闪迪(SNDK.US)

持仓还是需要有自己相信的逻辑。

昨晚我在 580 左右买了 50 股，并卖出了 0417 670 的 call，如果届时不到 670，我赚取 2100 元的权利金。

坚定持有闪迪的原因是存储的确缺货，AI 大力发展更需要存储，Google 的研究内容实际上更好的推动人工智能的发展。当前跌也是机构获利的波动需求，高点部分离场是最优选择。

在 2026 年的 AI 战场上，SNDK 不是一支普通的股票，它是 **“战时硬通货”**。

​1. 从 “二等公民” 到 “存储之王” 的估值错位

​在 2025 年分拆之前，闪迪被困在西部数据（WDC）笨重的传统机械硬盘（HDD）业务里，估值一直被打折。

​分拆红利： 2025 年 2 月分拆后，SNDK 变成了纯粹的 AI 闪存标的。

​爆发力： 它的股价从分拆时的 $40 附近一路狂飙到 $630+（涨幅超过 1500%），它是 2025 年 S&P 500 表现最好的股票。

​现在的黄金坑： 虽然它从 $650 掉到 $590，但这仅仅是因为 2026 年 3 月底的战争恐慌和短期获利了结。其 eSSD（企业级固态硬盘）在数据中心的渗透率正处于爆发期。

​2. 物理世界的 “不可替代性”

​你可以用算法优化掉一部分算力需求（所以谷歌、微软会跌），但你无法优化掉物理存储。

​BiCS8 技术垄断： 2026 年是 SNDK 的 BiCS8 高堆叠 NAND 闪存量产年。目前全球只有三家公司能供货这种级别的存储，而 SNDK 的成本控制是行业顶尖的。

​供需极度失衡： 机构预测 2026 年 NAND 市场将出现 20% 的产能缺口。当英伟达的 R100 芯片在疯狂推理时，它需要海量的数据吞吐，SNDK 就是那个 “漏斗” 的出口