$美光科技(MU.US)$闪迪(SNDK.US)趋势看涨！

近期美光科技和闪迪经历了惨烈的下跌，个人认为是战争的不确定性造成市场情绪的恐慌，叠加中间商大肆做空引发的单向共振，下跌时所有的信息都会被市场理解为利空并放大。

1、谷歌的算法本质上并不对存储芯片构成利空，但是市场情绪还是理解为利空。

2、DDR 现货降价实质上是囤货造成现货价远远高于三巨头合约价，现货价再跌也高于合约价，只是囤货获利盘的短期兑现而已，而且规模占比只有几个百分点；美光科技已经完全转型为 AI 基建股，存储缺货的基本面并没有改变。

3、花旗下调美光科技的目标价至 425 美元，给出 2026 年 5-6 倍的市盈率，2027 年 3.4 的市盈率。大家自己去理解吧，业绩和成长性已经摆在那里了，大家认为给多少倍市盈率合适，自己决定你做多还是做空。

我个人是坚决看多闪迪和美光科技的，注意是趋势看涨，短期由于中东战争的影响资本市场恐慌造成的踩踏并不能改变中期趋势，现在步入 AI 时代我不认为存储现在是周期股，这也是闪迪在半年多的时间里涨十几倍的原因。现在最大的不确定性仍然是中东局势，资本市场的敏感性和情绪反应会非常强烈，短线反弹后的走势仍然取决于中东局势。