4 月前瞻&3 月总结

前言：每周一早上 9 点更新下周前瞻，包括未来一周重要的核心事件，及具体操作指引；每个月的第一周，则是对本月的前瞻，和上这个月的总结。分为几大类：1）宏观数据，美股重点的几类数据 CPI、PCE、非农就业等；2）重要公司财报；3）财政政策 4）川普的政策/讲话等等；另外对上周/上月的操作进行复盘，总结得失，不断提升自己！

4 月重点事件及操作指引

3 月份没有大利空硬跌 10%，最后几个交易日暴力反弹，如果 4 月初没有回踩，6316.9 大概率是上半年的黄金坑，4 月份看涨。

中期选举过去 30 年美股月波动情况

4 月整体思路，4 月看涨

1、关注 3 月 CPI 数据，如果超预期利空美股，如果低于预期降息预期升温，利好科技股；

2、关注 4 月 30 日美联储议息会议鲍威尔讲话：如果偏鹰则美股承压，如果偏鸽或者中性，则对美股影响不大；

3、关注美伊局势，如 4 月下旬能结束则利好美股；如果 3 月底不结束则需要减仓控制仓位。个人认为升级地面站可能几乎为 0，对美国没有任何好处；

4、财报密集，关注重点公司财报：重点关注四大云服务厂商，微软亚马逊 meta 谷歌的资本开支情况；将影响美股未来一个月的走势。

总之，纳指经过 2 月份及 3 月 3 周的回调，风险已释放一些了，但由于美伊冲突还在继续，控制仓位 70% 左右；个人对 4 月份整体看涨，可能先抑后扬的走势，4 月初可能由于美伊冲突未结束，机构趁机洗盘。4 月中旬美伊冲突结束后开始中期上涨行情；操作策略是大跌大买，小跌小买。

规避板块（最重要！!!）

成熟投资者跟散户最大的差异是，投资者知道什么不能买；散户天天在找 10 倍股；投资做的好的人都很慢，大家并不在乎失去一些机会，但是最重要不踩雷，不要想着挣快钱。

1、2026 年规避大饼、二饼数字资产；mstr、bmnr、hood、coinbase 等等，26 年规避；27 年再参与

2、规避小盘股、妖股；

3、不买期权、不赌财报；

4、不追高热点，核能，小金属，存储，光通信，太空概念等

3 月份总结，没有利空硬跌

3 月份整体思路：

从 1 月份对 2026 年的前瞻，3 月份整体看涨，因为 3 月份没有什么利空。由于川普发起美伊冲突，导致实际情况是出现了大幅回调 5.9%，但是由于价值投资，第一大重仓英伟达，第二大重仓 amd。除了微软，甲骨文，baba 有些亏损，整体不亏不赚，跑赢大盘；具体如下：

芯片半导体（26 年重点操作板块）

$英伟达(NVDA.US)英伟达正股持仓不变，nvdl 波段操作了 3 次，3 次都赚；

$AMD(AMD.US)amd 正股持仓未变，amdll 波段操作了 3 次，3 次都赚；

$博通(AVGO.US)avgo，未建仓

$迈威尔科技(MRVL.US)mrvl ，未建仓

大科技价值股

$英伟达 (NVDA.US)$170/160/150 分批建仓，26 年首选

$美国超微公司 (AMD.US)$190/180/170/160 分批建仓，26 年重点

$台积电 (TSM.US)$300/280/260/240 分批建仓，26 年重点，英伟达买一个

$阿斯麦 (ASML.US)$1200/1100/1000/900 分批建仓

$Meta Platforms (META.US)$530/500/450 分批建仓，26 年轻仓操作
$谷歌-C (GOOG.US)$270/260/250/240 分批建仓，26 年操作重点
$亚马逊 (AMZN.US)$190/180/170/160 分批建仓，26 年非操作重点
$特斯拉 (TSLA.US)$300/280/260 分批建仓，26 年非操作重点
$联合健康 (UNH.US)$260/240/220 分批建仓，26 年非操作重点
$台积电 (TSM.US)$300/280/260 分批建仓，26 年非操作重点
$博通 (AVGO.US)$280/260/240 分批建仓，26 年轻仓操作，，英伟达买一个
$奈飞 (NFLX.US)$75/70/65/60 分批建仓，26 年非操作重点
$苹果 (AAPL.US)$200/190/180 分批建仓，26 年非操作重点

$Palantir (PLTR.US)$100/90/80/70,26 年非操作重点

$好市多 (COST.US)$800/750/700 ,26 年非操作重点

AI 应用&软件：（次选，后续不再补仓）

软件股受马斯克的 Macrohard（巨硬）公司，目标是替代传统软件的影响，本周走势低迷；

$微软(MSFT.US)msft，不再补仓

$甲骨文(ORCL.US)orcl，150/140/130；140/130 补仓

中概股&港股

$腾讯控股(700.HK)腾讯，400/380/360/330/300 建仓；

$阿里巴巴(BABA.US)baba，不再补仓 babx，短线操作

$拼多多(PDD.US)PDD 95/90/85/80 建仓

总结：

3 月份操作较少，主要是观望为主，3 月底当标普 500 回调接近 10 个点，美股历史上每年回调 10% 不超过 2 次，回调 20% 每 6 年才 1 次，不要太悲观。我认为 3 月底极有可能是上半年的黄金坑。3 月份重点操作英伟达，amd，如果 4 月份有回调，谷歌 270，meta530 将会建仓。

总之：3 月份市场借机冲突制造恐慌，强行杀估值，轻仓的可以在 4 月份逢回调慢慢加仓价值股，如英伟达，谷歌，meta 等。目前判断 4 月份整体先抑后扬，4 月份看涨，3 月份市场已经核心是美伊冲突 4 月下旬是否结束，如果结束开启中期上涨行情；

$Circle(CRCL.US)$Coinbase(COIN.US)$Strategy(MSTR.US)$BitMine Immersion Tech(BMNR.US)$比特币 (BTC.CC)$$以太币参考汇率期货主连 (2604) (ETHmain.US)$$迈威尔科技(MRVL.US)$Coreweave(CRWV.US)$Nebius(NBIS.US)$迈威尔科技(MRVL.US)$GE Vernova(GEV.US)$第一太阳能(FSLR.US)$Vistra(VST.US)$Powell Industries(POWL.US)$Trade Desk(TTD.US)$MongoDB(MDB.US)$Digitalocean(DOCN.US)$CloudFlare(NET.US)$赛富时(CRM.US)$先科电子(SMTC.US)$SCHOOL SPECIALITY INC (SCOO.US)$$Innodata(INOD.US)$美光科技(MU.US)$闪迪(SNDK.US)$应用光电公司(AAOI.US)$Astera Labs(ALAB.US)$Credo Tech(CRDO.US)$Lumentum控股(LITE.US)$讯远通信(CIEN.US)

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