Arista Networks+1.6%、思科 +1.7%，AI 数据中心持续扩张是核心支撑，两家近期 revenue 增速都在加速；

相比之下，港股飞速创新跌了 4.4%、万国数据跌了 2%，同属基础设施赛道但中美估值逻辑明显分叉——美股吃到 AI capex 扩张红利，港股数据中心侧受汇率和融资成本压制。

若下季度美股云巨头 capex guidance 上修，Arista 和思科的上行路径更清晰；飞速创新和万国数据短期仍需等港股流动性修复的催化。