半导体的几个中小盘选手😔：安森美和芯源系统都受益于汽车电动化，但关税 + 需求放缓是短期压力；联电是台系晶圆代工成熟制程，受益于国产化替代逻辑；Rambus 做内存 IP 授权，较为防御；硅鑫集团港股小盘。

整体来看，是等待半导体行业景气度确认的一批标的。