$英特尔(INTC.US)intel 叙事不光是 cpu，还有自身的晶圆厂，第三方代工业务。从 tsm 挖走的人，新的工艺良率一直在提升。地缘政治，供应链安全，国安。美国自己都不会放心 tsm，拉 intel 起来是高确定性事件。第一季度的财报不及预期也不影响未来叙事