100 万如果投到纳斯达克 100 指数基金 QQQ，每年加投 15 万，多久能到 1000 万？

按照纳斯达克 100 指数过去长期的历史均值（结合您期望的 15% 年化收益率）测算，以 100 万为起点每年定投 15 万，大约需要 12.2 年可以达到 1000 万的资产目标。

一、 不同收益率下的复利推演

计算此类复利周期的核心变量是未来的实际年化收益率。纳斯达克 100 指数（如 QQQ）过去 20 年的历史年化收益率大致在 13% - 15% 的区间内波动，但这并不代表未来一定能精准复刻。我们以期初 100 万、每年末追加 15 万为条件，设置了以下几种情景：

假设年化收益率 达到 1000 万所需时间 期间投入总本金 本金占比 / 复利收益占比

10%（保守估算）： 约 16.0 年 本金约 340 万 34% / 66%

12%（中性估算）： 约 14.2 年 本金约 313 万 31% / 69%

15%（符合您预期的历史均值）： 约 12.2 年 本金约 283 万 28% / 72%

18%（乐观估算）： 约 10.7 年 本金约 260 万 26% / 74%

可以看出，在复利的后半段，资产增长将主要由利滚利的收益部分驱动（收益占比接近七成），而非每年的新增投入。

二、 纳斯达克 100 作为长期定投底仓的特性

结合之前提到的 “专注行业头部”、“追求长期复利” 的投资逻辑，纳斯达克 100 指数在执行这一目标时具有以下特征：

1. 机制层面的 “自动汰弱留强”

纳斯达克 100 并非静态不变，它的编制规则使得指数会自动剔除掉队的公司，并将权重集中在苹果 、微软 、英伟达等盈利能力最强、具有极强 “阿尔法” 壁垒的头部巨头上。买入纳指 100，本质上就是被动执行了 “只持有行业顶尖龙头” 的策略。

2. 周期过程中的高波动考验

虽然长期测算的年数看似明确（12 年左右），但纳指的高成长属性也伴随着高波动。在长达十几年的定投周期里，市场极大概率会经历 2 到 3 次宏观系统性风险。例如 2022 年美联储激进加息期间，纳指最大回撤曾超过 30%。要在 12 年后拿到测算表格中的复利结果，最大的挑战往往来自于在经历这种级别回撤时，能否坚定地继续执行每年 15 万的定投纪律而不中途离场。

稳妥起见，定投指数基金可以避免单一梭哈某家企业，20 年后又有几家科技企业能留的下来呢？

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