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🚨 亚马逊可能即将对英伟达宣战。

亚马逊正在探索直接向数据中心和企业客户销售其自研 AI 芯片，包括 AWS Trainium。

亚马逊运行着一个三芯片 AI 架构：Trainium 用于训练，Inferentia 用于推理，以及 Graviton CPU 用于通用计算。

Trainium 迄今为止仅限于 AWS 基础设施，据报道的计划将扩展可用性至外部买家。

这标志着亚马逊从使用定制芯片的云提供商转向垂直整合的 AI 计算供应商，提供云服务以及驱动它们的硬件。

英伟达的商业模式依赖于每家公司无论使用哪家云服务都必须从英伟达购买 GPU。如果亚马逊开始直接向数据中心销售 Trainium，公司将不再需要 AWS 或英伟达。

他们可以购买亚马逊的芯片并在其自身基础设施上运行。这将完全将英伟达排除在交易之外。

亚马逊的 Trainium AI 加速器已经吸引了包括 OpenAI、Anthropic 和 Uber 在内的主要客户，所有这些客户均通过 AWS 访问它。

Anthropic 已承诺使用高达 5 吉瓦的当前和未来的 Trainium 容量。

OpenAI 已同意使用约 2 吉瓦。这些原本很可能运行在英伟达 GPU 上的工作负载。

亚马逊在 4 月份表示，Trainium 芯片已产生超过 2250 亿美元的收入承诺。Trainium2 已基本售罄。

Trainium3 于 2026 年初开始出货，并几乎完全预订完毕。Trainium4 距离广泛可用还有大约 18 个月，但已大部分被预订。

这种需求水平表明，真实客户即使仅限于 AWS，也在选择 Trainium 而非英伟达 GPU。

Andy Jassy 在 4 月的股东信中表示，该芯片业务（包括 Trainium、Graviton 和 Nitro）年化收入约为 200 亿美元，年同比增长率达三位数。

他说，如果芯片业务像英伟达那样对外销售，仅此一项就将代表 500 亿美元的年化收入业务。

负责芯片工作的 AWS 高管 Peter DeSantis 证实了这些谈判，他提到对 AI 计算保持本地控制的需求，尤其是欧洲推动主权基础设施。他驳斥了关于蚕食 AWS 云收入的担忧，指出整个行业 AI 计算利用率普遍偏低。

这紧随 Alphabet 在 4 月的举措，当时 CEO Sundar Pichai 表示，谷歌将通过有限客户计划开始向外部数据中心提供其 TPU。

地球上三大云提供商中的两家现在正独立行动，将自家 AI 芯片销售到自家云墙之外。这一部分最应该让英伟达担忧。

这不是一个竞争对手。这是整个超大规模云层同时决定不再独家依赖英伟达作为客户。

英伟达今天仍是主导力量。

数据中心收入去年同期增长 92%，达到创纪录的 752 亿美元，而亚马逊本身仍是英伟达的最大客户之一，承诺从 2026 年开始部署超过 100 万个英伟达 GPU。

地球上两大云公司现在正积极构建基础设施，直接与英伟达竞争，利用英伟达目前依赖的客户。