美股 6 月 24 日盘后

【MU 财报炸裂，拯救世界！QCOM 全面进军 AI 数据中心】

今日盘中标普、纳指延续昨日行情，横盘一天，盘后美光、高通再次点燃市场，半导体疯狂的情绪再次重燃！

MU
财报极其炸裂，盘后大涨 15.78%，创下历史新高
第三财季营收、每股收益大幅超预期，毛利率炸裂达 84.9%
第四财季指引营收、每股收益大幅超出预期
HBM 供需紧张局面预计将持续至 2027 年以后，公司正进一步扩大先进存储和封装产能以满足需求

看法
这份财报直接冲散昨日韩国媒体的小作文，也带动半导体股盘后集体大反弹，企图存储股也跟随大涨，存储超级周期继续。
明日又是大涨一天！

QCOM
投资者日业务大转型，全面进军 AI 数据中心，盘后大涨 12.95%
推出 Dragonfiy C1000 数据中心 CPU，预计 2028 年年中上市；
推出 AI300 加速器及数据中心互联解决方案；
与 META 签署长周期战略合作，未来 META 数据中心将使用 C1000 CPU；
微软 Azura 数据中心部署高通的高带宽计算（HBC）芯片；
将 2029 财年非手机业务营收大幅上调 91%

看法
从估值上看，低于 260 均是合理价格，但明年业绩还是这样，数据中心、芯片短期不会在营收上体现，业绩依旧会比较糟糕。
不过本次转型业绩上长期是大利好，并且获得了超大客户，在新路线下投资者对它未来的「大饼」会更有兴趣，股价也会更有看点。