美股 7 月 31 日复盘

AMZN 接棒 MSFT，撑起 AI 叙事
GOOG 跟随情绪好转，收复财报跌幅
META 心灵鸡汤，长线无忧
半导体情绪依旧不足

惊心动魄的 7 月终于结束，恭喜各位可以准备迎接 8 月的风险啦😄

回顾下 7 月重要指数的表现：
标普下跌 0.13%
纳指 100 下跌 6.6%
半导体指数 SOX 下跌 20.6%
存储 ETF DRAM 下跌 31.8%
听起来上蹿下跳、哀嚎遍野，半导体走了一轮熊市，实际上大盘都没动，就只是半导体的获利资金在往其他板块转移

META
本次大科技财报中唯一一个高资本支出未能见到直接回报的，很多朋友情绪很糟糕
我的看法：
META 崩不了，历史上比现在糟糕的情况有太多次。从历史高位到现在最大回调才 30%，这才是半导体两天的跌幅，是持股体验差，但并不糟糕。

它现在处在微软上个季度财报后的状态，当时微软散户的声音：
“第一个被 AI 取代的巨头”
“Azure 全靠 OpenAI”
“copilot 狗都不用”
“老登股没希望了”
这些声音周三忽然就没了～

META 现状
优势：广告营收依旧增长强劲，非常赚钱
问题：AI 未披露可量化收入，资本支出偏高，法律费用与裁员成本拖累利润

再换句话说，已经这么糟糕，在标普市值仍排第 7，股价也没跌破 4 月最低价，并且这两日资金进场明显，没有出现甲骨文的阴跌走势

它只需要一次强力财报，不管是降低资本支出、量化 AI 收入或者提升 EPS，任何都可以
股价突破 690 后负面情绪自然就消失了，至于跌破 500，除非标普全线回撤，不然看不到

维持财报后的看法
再等 1-2 次财报，已经大幅低估，没有好股票，只有好价格，现在长线是机会！

半导体
昨日暴力反弹，已经提醒进入强压力区。今日高开回落，说明抛压依然很重。
没布局 SOXX、SMH 仍是开底仓机会，回踩 450-465 继续补仓即可

MSFT、AMZN、GOOG
三大云厂资金开支压力已全部消散，AI 商业化发展迅速，后续都可以看新高了

技术面上
MSFT，上方 470-490 是强压力，日线进入超买，后续要缓一缓再上冲
AMZN，上方没压力了，看新高
GOOG，今日增量大涨收复财报后的跌幅，突破 370 代表本轮回踩结束，突破 388 看新高