$Lumentum控股(LITE.US) CEO Michael Hurlston 在 RAISE 峰会上警告，AI 数据中心的 InP 激光器供应缺口：

正面临比内存更严重的供应链危机。

鉴于 Lumentum 拥有 5 座 InP 晶圆厂，其出货量将比客户需求低 30% 以上。

这一现象在今天 EML（电吸收调制激光器）身上尤为明显，但正在迅速扩展至 CW（连续波），尤其是随着 CPO（共封装光学）的推进。

我一直看好$LAAOI、$SIVE、$Lumentum控股(LITE.US) 和$Coherent Corp.(COHR.US) 这几家激光瓶颈 + 瓶颈环节的公司。很高兴看到这一论点开始得到验证。