美股实盘：献祭 AI 股神，锁定利润收摊（20260802）

综述：

本周标普 500 指数 上涨 1.05%，我的实盘净值 下跌 8.57%。

2026 年内标普 500 指数 上涨 9.41%，2026 年内我的实盘净值 上涨 59.59%（年初净值为 2.20，本周净值 3.51）。

交易：

清仓所有股票

持仓：

现金/美债 100.0%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

按照上周周报的计划，这周选方向，美联储不 taco 我就清仓，锁定利润先休息了。

市场：牛熊分界线了，沃什先生您准备怎么做，牛 or 熊？

沃什：or

市场：...

他并没有加息，也没有降息，选了个偏鹰语气的维持不动，当然这个结果很多人其实也预期到了，因为他真的不敢乱动，因为美债利率已经到某种极端值了，每一次到这个位置结果都不太妙。

我认为沃什这表态肯定不能算 taco，他临场表现得很像在下大棋，或者压根不会下棋。

因此我对后市是有点怀疑的，他似乎想要得到的剧本，是在自己什么都不说的情况下，市场按暴力加息计价坠机，然后危急关头再出面降息救市，一来一回，降息了大盘的点位还原地不动，连通胀也可以宣布缓解了。

大家觉得我这推测有道理没，他这次不表态，下一次再见就是 9 月份了，熬吧新官上任当谜语人，对市场非常不友好。

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由于 7 月这周大事一箩筐，除了沃什的发言外，还爆出日美罕见联手干预日元，当然美国不是出于爱心，主要是为了救美债，同时让日本稳定点，作为 “美元的杠杆”，如果崩了到时候美股得和韩股一样。以往美国都不出手的，这次是最近几十年来的头一次，那说明可能确实到了某种极端环节，大家也最好重新评估下自己的风险偏好。

第二个是PCE 数据公布，在沃什表态比较鹰的前提下，这个数据你别管是不是真的，反正结果是 “通胀降温削弱加息预期”，所以周五美股大幅修复，市场目前真的很脆弱，不管沃什想干嘛，都不敢硬来，每次都打一巴掌给个甜枣哄一哄。

另一个比较重磅的新闻就是小登 AI 股神 Leopold 的基金，被华尔街老镰刀 Citadel 给收割了。这哥们持仓和我有几个重叠的 sndk lite be，所以我们的净值走势差不多，我年内最高收益率 100%，他上了据说四倍杠杆 + 做空应用股，所以在主升阶段年内最高收益率 400%+，可惜 7 月这波快速杀跌选择硬扛，我 100% 正股的情况下利润都回吐了 40%，所以他扛不住是必然的。

不过各位也不用同情他，人家清盘不是归零了，依然百亿身家，他的基金年内也还有高达 80% 的收益率，而且周末还结婚了，什么都没影响，这是真天才，经得起大风大浪，但各位都是普通人，最好别效仿它的激进策略，杠杆是真的会杀人的。

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本周刚好是 7 月的最后一周，这个月我体感冰凉，账户回撤比较大，之前有人问我明显 xxx 到顶了你为什么不走，明显 xxx 的 k 线不看涨你为什么还买，我这里统一解释下：

首先，这是历史上第一轮硅基文明周期，谁也没有经验会走成什么样，考虑到我今年利润垫特别厚，所以我决定扛一下看看，当然事后看这波动确实超过我预期了，回撤幅度比关税战时还大。

其次，K 线这东西千人千线，怎么画都有理，大部分网上搞技术分析的，不是先射箭后画靶（看跌就往跌的方向画，看涨就往涨的方向画），就是事后马后炮（只分析已经发生的事或把所有可能都说了），在做交易的时候参考价值有限。比如这纳指，比如这英伟达和台积电，你们看着这 K 接下来是要涨还是跌？肯定是可能上涨，也可能下跌，当然也不能排除横盘，对吧。

最后就是盈亏同源了。如果看 K，那这轮 AI 基建牛市我不太可能吃到这么多，我是基于行业发展趋势和公司基本面做的买入动作，我认为那个价格在后市看好的情况下不贵就直接买了，后市不看好了那个价格就会变贵了卖出，长期看我周报的都知道我一直都是这个风格，不能我吃肉的时候这策略真牛，挨揍的时候就挑这策略的毛病，甘蔗没有两头甜的嘛～

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当然，这次清仓，我不是说今年就准备收摊了，后面看看情况再买，目前的市场不适合我的风格。

它既不是主升也不是纯熊，是 K 型分化互为对手盘，而且是正反怎么说都有理，比如这 ai 泡沫论，所以苹果涨，这周 ai 又不是泡沫了，所以苹果跌，全是以事后涨跌来定短期叙事，不是基于价值做投资，全是在玩短期押大小的游戏。

接下来，我当然还是关注科技，等行情企稳，至少不要波动这么剧烈的情况下，逐渐重回头部优质巨头们吧。

财报陆续出了，微软谷歌亚马逊台积电都不错，个人首选台积电，但市场基本是看 K 线给结果，如果发财报前股价是涨的就跌，股价是跌的就涨，不信你们去看看是不是。

另一个方向是加密，大饼看上去也有一定赔率了，如果周期论依旧有效，那么新周期快开始了，刻舟求剑的话还俩仨月吧。是直接买现货 etf 还是 mstr，我还没想好怎么配，暂时还是倾向 mstr 比例多一点。

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最后，通过Leopold 的这个事，我也在思考自己，公开暴露持仓和交易计划，似乎百害无一利，如果华尔街不知道他的杠杆仓位和爆仓价，能这么精准的狙击他吗？

AI 股神不能白献祭了，我要从中吸取些经验和教训。

大家周末