在 FY24 创下四年新低后，AMAT 的台积电收入在 FY25 恢复良好并创下历史新高，这得益于领先的逻辑技术。其台积电收入在 FY25 同比增长 80%，三星收入增长 31%，而中国收入下降 16%。台积电占 AMAT 在 FY25 代工/逻辑收入的近 40%。AMAT 在 GAA（全环绕栅极）收入达到 45 亿美元，其中大部分由台积电驱动。GAA 产能仍有很长的增长空间，可能会从目前的行业产...

是的，我同意 @AetherCore 关于英伟达的评论。英伟达一直在默默制定战略，并与 Groq、OpenAI、Anthropic、英特尔和诺基亚等公司建立联盟。英伟达是一家市值 5 万亿美元的公司，其庞大的现金储备是其武器。持有股票，不要卖出。

$台积电(TSM.US)

价值投资者通常关注账面价值，但对于台积电，我更看重重置成本。如果你想从零开始复制台积电，那将需要数万亿美元和二十年的时间。

​建造这些晶圆厂所需的巨额资本和积累的知识为估值设定了底线。实际上，我们以极低的价格买到了人类历史上最复杂的资产，与重建它们的成本相比，简直是九牛一毛。这就是我的安全边际。

​这只是我的个人分享和经验，并非财务建议。

@Bridge Buzz SG

英伟达的主要芯片测试供应商，台湾的京元电子（KYEC），将斥资创纪录的 394 亿新台币（13 亿美元）用于明年的资本支出，以满足强劲的客户需求。据报道，京元电子的董事会已投票批准该计划。京元电子还与由兆丰国际商业银行领导的台湾银行财团签署了 350 亿新台币的 5 年期银团贷款。$英伟达(NVDA.US) $台积电(TSM.US) $泰瑞达(TER.US) #KYEC #Advantest #S...

2025 年对我来说就是追逐潮流——买了一些加密货币、AI 芯片，甚至还有太空股！虽然快速赚了一些钱，但也在几只网红股上栽了跟头😅

2026 年，我会尝试更聪明些：关注新闻，但先做好自己的功课。关注半导体行业，或许还会买些分红股以求稳定。祝大家好运！