财报短评/CRWD 营收和 EPS 都创新高，但盘后下跌 11%？

CRWD 公布了 Q1 财报，营收年增 42%，扣除一次性费用后 NON-GAAP EPS 达到 0.57 美金，EPS 和营收都创新高，但是盘后下跌那么多？究竟是什么回事呢？兔子跟大家一起来看看吧～

Q1,2023

营收年增 42% 来到 6.93 亿美金，比市场预期的 6.76 亿美金高；

EPS 年增 84% 来到 0.57 美金，比市场预期的 0.51 美金高；

ARR 年度经常性收入年增 42% 达到 27.3 亿美金，比市场预期的 27.11 亿美金；

虽然 ARR 创新高，但是单季新增比上季度的 2.22 亿美金要低；

RPO 剩余履约价值达到 33.15 亿，合约价值从高点滑落和年增速都下降到两年来新低；

NDRR 净收入留存率以及订阅用户和大客户的数量，这个季度没有透露准确数字；

净利首次扭亏为盈，从去年的亏损 3150 万转位获利 49 万；

未来期望

对于下季度营收预计达到 7.172-7.274 亿美金，符合市场预期的 7.19 亿美金；

EPS 达到 0.54-0.57 美金，符合市场预期的 0.54 美金；

总结 

CRWD 作为 SaaS，过往财报基本都是超预期，但是最新季度以及下季度的展望幅度都不如过往超预期的幅度，虽然营收和 EPS 超预期，但是 RPO 年增速下降到两年来新低以及 ARR 年增速都比以往低，这指标用来预估未来营收动能，意味着未来短期的营收成长动能可能会进一步放缓；值得注意的是评估 SaaS 的指标"40 法则"也降低到 59%，这也是营运放缓的信息？这些可能会造成短期内股价有所承压？

但是好的方面就是 AI 热潮以及网络安全是不得不考虑的问题，以及在 CRWD 预估潜在市场规模在两年后可能达到 980 亿美金，这规模虽然不可能一家独大，但是对比上年的 22 亿美金的营收来说，是有蛮大的想象；总的来说未来几年需求依然是比较强劲；

不知道大家又怎么看呢？欢迎大家评论区留言！如果喜欢的话，欢迎点赞转发留言，当然最重要的是祝各位投资长赚！
 

<内容仅供个人分享和交流之用，不构成任何形式的投资建议或推荐；投资前请慎重考虑自身的财务状况和风险承受能力，入货出货需谨慎> 

$CrowdStrike(CRWD.US) $派拓网络(PANW.US)