昨日 03:35

宇樹上市首日股價大震；SK 海力士推出 40 萬億韓元股份回購註銷計劃｜今日重要消息回顧

我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。

0819 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、市場傳出消息，國內放寬英偉達 H200 芯片進口限制，相關算力板塊情緒受到帶動。若政策正式落地，能夠緩解國內算力供給緊張問題，方便雲廠商與大模型企業擴充算力，利好英偉達對華出貨預期。目前該消息僅為市場傳聞，尚未有官方文件佐證，存在預期落空的風險，後續重點關注正式細則與配額規模。

2、朱雀三號遙二運載火箭於東風商業航天創新試驗區點火升空，一子級順利降落至回收場預定區域，二子級成功將鴻鵠 03 星送入預定軌道，完成中國民營液體火箭回收的歷史性突破，受該重大技術進展帶動，今日早盤國內商業航天板塊迎來集體上行。本次回收驗證液氧甲烷複用火箭技術路線可行性，有望長期攤薄發射成本，支撐低軌衞星組網需求，帶動上下游零部件、發射服務產業鏈估值修復，但後續箭體重複使用、常態化發射仍有待持續驗證。

🐬 個股

1、$C宇樹-W(688836.SH)

宇樹科技登陸科創板，作為 A 股人形機器人第一股，開盤價 1100 元 / 股，較發行價上漲 629.44%，總市值達到 4449.11 億元。公司上市大幅提升人形機器人賽道市場熱度，帶動產業鏈估值上行，但當前股價已經充分計入樂觀預期，波動風險較高，後續需持續跟蹤產品量產進度與商業化落地成效，警惕業績兑現不及預期帶來回調壓力。

2、$甲骨文(ORCL.US)

甲骨文 Jupiter 算力項目配套天然氣管道建設申請兩次遭到地方駁回，公司計劃調整建設方案，轉向聯邦土地推進施工。該事件體現海外大型 AI 數據中心落地存在明顯瓶頸，能源配套審批、環保監管約束正在制約算力擴張節奏，項目延期或將拖累甲骨文 AI 業務佈局，也説明 AI 基建擴張不僅受芯片供給約束，電力配套同樣是中長期重要限制因素。

3、$亞馬遜(AMZN.US)

亞馬遜宣佈上調美國路易斯安那州數據中心投資，總投入由 120 億美元提升至 180 億美元，同時在什裏夫波特新增第三座數據中心園區。加碼算力投資印證海外雲廠商 AI 基建擴張景氣延續，持續擴產將拉動服務器、光模塊、存儲等上游硬件需求，利好算力硬件產業鏈，但大額資本開支會消耗企業現金流，短期對盈利水平形成一定壓制。

4、$美團-W(03690.HK)

“A 股人形機器人第一股” 宇樹科技正式在科創板掛牌上市，美團系作為最大外部機構股東，賬面浮盈超 300 億元。短期增厚公司資產賬面收益，改善整體投資組合回報水平。但該收益當前僅為浮盈，股權存在鎖定期，無法立刻變現，同時也承載產業協同訴求，有望為外賣、本地即時配送場景落地人形機器人提供技術載體，後續需要持續跟蹤商業化協同落地以及減持節奏帶來的收益兑現節奏。

5、$SK海力士(SKHY.US)

SK 海力士計劃開展 40 萬億韓元股份回購，回購完成後註銷股份，以此回饋股東。大額回購註銷體現企業認可當前自身估值，也是存儲週期上行階段優化股東回報的常用手段，有助於穩定股價。本次回購依託 HBM 高景氣帶來的盈利修復，側面驗證存儲行業景氣上行，後續仍需跟蹤 HBM 需求與價格變化。

6、海豚君關注財報及電話會

小米：《小米: 又雙叒原地久跪，增程車能當大救星嗎？》、《小米集團（紀要）：不給指引，不説訂單》

百度：《百度：老業務繼續磨底，AI 全靠算力紅利》、《百度（紀要）：雲利潤仍有提升空間，堅定投入 AI》

禾賽：《禾賽：單價繼續狂瀉，陣痛期還要熬多久？》、《禾賽科技（紀要）：SGI 指引最高上調至 3 億，2027 打平》

今晚快手、分眾公佈財報。