0729 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、北京時間 7 月 30 日凌晨，美聯儲將公佈 7 月議息會議利率決議。市場主流預期維持當前基準利率不變，但加息概率仍超三成，內部政策觀點分歧較大。市場重點關注美聯儲主席講話，從中捕捉後續利率路徑信號。本次決議將直接影響美債收益率、全球風險資產定價，亞太股市、科技成長板塊短期存在波動壓力，資金觀望情緒上升。2、韓國 KOSPI 連續兩個交易日觸發熔斷...

0728 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、據外媒報道，上海國資企業啓動國產浸沒式 DUV 光刻機小批量生產，今年計劃產出 5 台，首批設備擬交付中芯國際、華虹半導體、長鑫存儲。設備多數零部件實現國產化，但部分關鍵組件仍依賴海外，交付後晶圓廠還需長期產線驗證，短期難以大規模替代 ASML 設備。消息催化半導體設備板塊情緒，但尚未獲得企業官方證實，需持續跟蹤後續交付與良率測試進展...

0724 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、美東時間週五 00:01（北京時間 7 月 24 日中午 12 點），美國正式落地新版進口關税方案，税率區間 10%-12.5%，覆蓋約 60 個經濟體，用以替代到期的全球臨時關税。政策依據 301 調查，按經濟體執行差異化税率，食品、燃料、部分工業品享有豁免。單邊貿易壁壘升級，或將加劇全球貿易摩擦，壓制外向型製造產業鏈盈利預期，短期擾動市場風險偏好...

0722 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、財政部數據顯示，上半年全國一般公共預算收入 121047 億元，同比增 4.7%，累計增幅逐月提高；税收收入 97865 億元，同比增 5.3%，增速快於非税。中央收入增速明顯高於地方。同期支出 143329 億元，同比增 1.5%，社保、衞健等民生保障較好。政府性基金收入降幅超兩成，廣義財政偏弱。收入平穩增長反映經濟回穩，但收支缺口仍在...

0721 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、今日半導體、存儲板塊強勢反攻，板塊迎來超跌修復行情。流動性端，長鑫存儲 IPO 凍結資金回流，資金回補芯片、算力標的；維穩資金自昨日午後持續進場託底；花旗、高盛上調國內半導體產業鏈評級，外資同步增持。Kimi K3 發佈後內外資金預期分化，內資觀點分歧，海外機構高度認可國產大模型，外資抄底意願更強。疊加 AI 存儲、算力基建產業利好共振，板塊集體反彈...

0720 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、港交所正評估改革交易時間，計劃取消現行 12:00-13:00 午休，同步拉長整體交易時長，方案仍處於調研階段，後續將面向券商、機構徵求市場意見。改革目的是拉近與歐美、A 股交易窗口重疊度，提升港股流動性與國際競爭力。該消息短期利好港交所本身，但延長交易將增加券商、資管人力運維成本，中長期能否顯著提振成交仍存分歧...

0717 ｜海豚君重點關注：Daily News Recap｜Dolphin Research🐬 宏觀/行業 1、今日亞太股市午盤集體走弱，創下數月最差表現，AI、半導體板塊集中拋售引發資金退潮。日台市場跌幅居前，台積電財報不及市場超高預期，拖累整條芯片產業鏈下行。A 股三連跌，科創 50 或創歷史最差單週，芯片股因前期估值過高提前回調；港股同步走弱...

0715 ｜海豚君重點關注：🐬 個股 1、$騰訊控股(00700.HK) 騰訊推出 Hy3 1bit、4bit 量化版本，原版 295B 模型權重近 600GB，1bit 壓縮至 85.5GiB，單張 96GB 專業推理卡就能本地運行，4bit 版本精度貼近滿血模型，適配企業離線推理場景。此前大尺寸 MoE 模型普遍依賴多卡集羣，本次量化大幅降低中小開發者硬件門檻，完善騰訊端側、私有化部署能力...

0713 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、美伊對峙持續激化，美軍多輪空襲伊朗沿岸軍事設施；伊朗反擊打擊卡塔爾、科威特、阿聯酋境內美軍基地，並宣佈霍爾木茲海峽無限期關閉，特朗普對外宣稱航道仍保持通行。海峽承擔全球近三成原油外運，衝突推升國際油價上漲，加劇全球通脹擔憂。短期抬升市場避險情緒，利好原油、油運板塊；持續對抗或壓制全球風險偏好，高估值科技成長股波動加大，需持續跟蹤通航恢復情況...

0710 ｜海豚君重點關注：🐬 個股 1、$騰訊控股(00700.HK) 有消息稱，騰訊聯合紅杉中國、真格基金，計劃以 20 億美元原價從 Meta 手中回購 Manus 全部股權，騰訊出資份額最高，將成為第一大股東，但僅為少數股東、不謀求控股。此前 Meta 收購 Manus 因安全審查終止，Manus 主打自主通用智能體，商業化表現領先國內同類企業，交易仍在談判階段...