Marvell 一紙指引點燃漲勢；SpaceX 擬借 400 億美元 “掃貨” 英偉達｜今日重要消息回顧

1007 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、10 年期美債收益率觸及 5.3%，為 2002 年以來盤中高位，歐洲債市同步重挫、法國站上歐債風暴中心，全球長端利率衝向新高，而標普 500 仍逼近歷史新高，股債顯著背離。Ray Dalio 警告美國債務週期逼近極限，盈利增長（非估值擴張）暫撐股市；利率若繼續上行，高估值科技股首當其衝。

🐬 個股

1、$邁威爾科技(MRVL.US)

投資者日上，MRVL 上調 2028 財年營收指引至 200 億美元，此前目標為 180 億美元，同時給出 2031 財年 700‑900 億美元的營收預期，核心驅動來自 AI 數據中心、定製互連芯片需求走強。消息落地後盤中股價一度漲近 9%。上調指引反映 AI 基礎設施需求高景氣，定製芯片成為增長引擎，但當前股價已充分交易樂觀預期，後續需要雲廠商資本開支兑現來驗證高增長能否落地。海豚君稍後會發布簡評，歡迎關注。

2、$SpaceX(SPCX.US)

外媒消息稱，SpaceX 計劃募資 400 億美元，由阿波羅牽頭，通過 100 億美元銀行貸款 + 300 億美元投資級債券完成，資金主要用於大規模採購英偉達 AI 芯片，交易預計 2027 年落地，公司算力建設全面押注英偉達 Vera Rubin 架構。體現 AI 算力資本開支量級空前，SpaceX 由航天公司向算力運營商轉型，鉅額舉債也帶來債務壓力，利好英偉達訂單預期，但融資能否順利完成仍存變數。

3、$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌正式開源發佈 EmbeddingGemma 2 多模態嵌入模型，7.4 億參數，支持文本、圖像、音頻、視頻統一向量化，Apache2.0 協議可商用，主打端側本地推理、隱私 RAG 場景，評測較上代明顯提升。補齊端側多模態向量能力，降低開發者搭建檢索增強應用門檻，進一步強化 Gemma 開發者生態，直接對標各家開源嵌入模型競爭。

4、$蘋果(AAPL.US)

媒體爆料蘋果與 LG 深度合作智能家居硬件，聯合開發智能門鎖、室內外安防攝像頭、門鈴、温控器等產品；硬件由 LG 生產、貼 LG 品牌發售，適配蘋果 Home 生態，配套 HomePod mini、機頂盒，新品數月後上市。蘋果不做自有硬件，通過合作快速補齊智能家居硬件矩陣，以輕資產方式完善 Home 生態，對抗谷歌 Home，利好整個 HomeKit 產業鏈。

🐬 領漲板塊

滬深：生命科學工具與服務、生物技術、食品分銷商；

港股：保險經紀公司、體育場等休閒設施、傢俱/家居/裝修材料零售商；

美股：獨立電力和可再生能源電力生產商、煤炭和消耗性染料、通信設備。

🐬 明日關注

1、美國 8 月批發銷售月率。

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