什麼是平均趨向指數？

1651 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

平均趨向指數（Average Directional Index, ADX）是一種技術分析指標，用於衡量市場趨勢的強度，而不是方向。ADX 由 Welles Wilder 於 1978 年提出，旨在幫助交易者識別市場是否處於趨勢狀態，以及趨勢的強弱。ADX 常與正趨向指標（+DI）和負趨向指標（-DI）一起使用，形成趨向運動系統（DMI），用於分析市場趨勢。主要特點包括：趨勢強度：ADX 專注於測量趨勢的強度，而不是趨勢的方向。值越高，表示趨勢越強。無方向性：ADX 的值在 0 到 100 之間波動，通常認為 ADX 值高於 25 表示市場處於強趨勢中，而低於 20 表示市場趨勢較弱或無趨勢。與 DMI 結合：常與 +DI 和-DI 一起使用，+DI 和-DI 分別表示正向和負向的市場趨勢，通過這三個指標的組合，交易者可以更全面地瞭解市場趨勢。趨勢識別：幫助交易者識別市場是否處於趨勢狀態，並避免在無趨勢市場中進行趨勢交易。平均趨向指數的應用示例：假設某交易者正在分析某股票的市場趨勢。通過計算 ADX，發現其值為 30，表明市場存在強趨勢。結合 +DI 和-DI 的值，如果 +DI 高於-DI，則表示當前市場為強上升趨勢；反之，如果-DI 高於 +DI，則表示為強下降趨勢。交易者可以根據這些信息做出交易決策。

定義

平均趨向指數（Average Directional Index, ADX）是一種技術分析指標，用於衡量市場趨勢的強度，而不是方向。ADX 由 Welles Wilder 於 1978 年提出，旨在幫助交易者識別市場是否處於趨勢狀態，以及趨勢的強弱。ADX 常與正趨向指標（+DI）和負趨向指標（-DI）一起使用，形成趨向運動系統（DMI），用於分析市場趨勢。

起源

平均趨向指數由 Welles Wilder 於 1978 年在其著作《新概念商品交易系統》中首次提出。Wilder 設計 ADX 以幫助交易者更好地識別和利用市場趨勢，尤其是在商品市場中。隨着時間的推移，ADX 被廣泛應用於各種金融市場的技術分析中。

類別和特點

ADX 的主要特點包括：

趨勢強度：ADX 專注於測量趨勢的強度，而不是趨勢的方向。值越高，表示趨勢越強。
無方向性：ADX 的值在 0 到 100 之間波動，通常認為 ADX 值高於 25 表示市場處於強趨勢中，而低於 20 表示市場趨勢較弱或無趨勢。
與 DMI 結合：常與 +DI 和-DI 一起使用，+DI 和-DI 分別表示正向和負向的市場趨勢，通過這三個指標的組合，交易者可以更全面地瞭解市場趨勢。
趨勢識別：幫助交易者識別市場是否處於趨勢狀態，並避免在無趨勢市場中進行趨勢交易。

案例研究

假設某交易者正在分析某股票的市場趨勢。通過計算 ADX，發現其值為 30，表明市場存在強趨勢。結合 +DI 和-DI 的值，如果 +DI 高於-DI，則表示當前市場為強上升趨勢；反之，如果-DI 高於 +DI，則表示為強下降趨勢。交易者可以根據這些信息做出交易決策。

常見問題

投資者在使用 ADX 時可能會遇到的問題包括：

誤解 ADX 的方向性：ADX 僅測量趨勢強度，而不指示趨勢方向。
過度依賴單一指標：僅依賴 ADX 可能導致忽視其他市場信號，建議結合其他技術指標使用。

相關推薦

換一換

歷史波動率

歷史波動率（HV）是對給定證券或市場指數在一定時間段內收益的離散程度進行統計測量的指標。一般來説，這一指標是通過計算在給定時間段內金融工具的平均價格與平均價格之間的平均偏差來確定的。使用標準差是計算歷史波動率的最常見方法之一，但不是唯一的方法。歷史波動率值越高，證券的風險越大。然而，並不一定是一個壞結果，因為風險可以兩面性——看漲和看跌。

992 人已學習

歷史波動率

歷史波動率（HV）是對給定證券或市場指數在一定時間段內收益的離散程度進行統計測量的指標。一般來説，這一指標是通過計算在給定時間段內金融工具的平均價格與平均價格之間的平均偏差來確定的。使用標準差是計算歷史波動率的最常見方法之一，但不是唯一的方法。歷史波動率值越高，證券的風險越大。然而，並不一定是一個壞結果，因為風險可以兩面性——看漲和看跌。

可選擇股票

可選擇股票是指股票具有足夠的流動性和交易量，以至於交易所將該股票的期權列入交易。為了使股票能夠選擇，交易所要求滿足一定的條件，包括最低股價、流通股數量和最低獨立股東數量等。

838 人已學習

可選擇股票

可選擇股票是指股票具有足夠的流動性和交易量，以至於交易所將該股票的期權列入交易。為了使股票能夠選擇，交易所要求滿足一定的條件，包括最低股價、流通股數量和最低獨立股東數量等。

可贖回債券

可贖回債券，也稱為可贖回債券，是在到期日之前，發行人可以贖回的債券。可贖回債券允許發行公司提前償還債務。如果市場利率下降，企業可能選擇贖回債券，以更有利的利率重新借款。因此，可贖回債券通常提供較高的利率或票面利率，以補償投資者的這種可能性。

1 K人已學習

可贖回債券

可贖回債券，也稱為可贖回債券，是在到期日之前，發行人可以贖回的債券。可贖回債券允許發行公司提前償還債務。如果市場利率下降，企業可能選擇贖回債券，以更有利的利率重新借款。因此，可贖回債券通常提供較高的利率或票面利率，以補償投資者的這種可能性。

開放式架構

開放式架構用於描述金融機構能夠向客户提供自有和外部產品和服務的能力。開放式架構確保客户能夠滿足其所有的金融需求，並且投資公司可以根據每個客户的最佳利益推薦最適合該客户的金融產品，即使這些產品不是自有產品。開放式架構幫助投資公司避免只推薦自身產品所存在的利益衝突。

760 人已學習

開放式架構

開放式架構用於描述金融機構能夠向客户提供自有和外部產品和服務的能力。開放式架構確保客户能夠滿足其所有的金融需求，並且投資公司可以根據每個客户的最佳利益推薦最適合該客户的金融產品，即使這些產品不是自有產品。開放式架構幫助投資公司避免只推薦自身產品所存在的利益衝突。

開放式基金

開放式基金是一種由投資者資金彙集而成的多元化投資組合，可以無限制地發行份額。基金髮起人直接向投資者出售份額，並且也負責贖回這些份額。份額的價格每天根據其淨資產值（NAV）進行定價。大多數共同基金和交易所交易基金（ETF）都是開放式基金。它們比其對手封閉式基金更為常見，並且在公司贊助的退休計劃（如 401(k) 計劃）中佔據了大部分投資選項。

951 人已學習

開放式基金

開放式基金是一種由投資者資金彙集而成的多元化投資組合，可以無限制地發行份額。基金髮起人直接向投資者出售份額，並且也負責贖回這些份額。份額的價格每天根據其淨資產值（NAV）進行定價。大多數共同基金和交易所交易基金（ETF）都是開放式基金。它們比其對手封閉式基金更為常見，並且在公司贊助的退休計劃（如 401(k) 計劃）中佔據了大部分投資選項。

巨型資產池

巨型資產池是指由多個發行人資產池抵押的 Ginnie Mae II 抵押支持證券 (MBS)。這些資產池結合具有相似特徵的抵押貸款，比單一發行人資產池更龐大。巨型資產池中的抵押貸款在地理基礎上比單一發行人資產池更多樣化。

848 人已學習

巨型資產池

巨型資產池是指由多個發行人資產池抵押的 Ginnie Mae II 抵押支持證券 (MBS)。這些資產池結合具有相似特徵的抵押貸款，比單一發行人資產池更龐大。巨型資產池中的抵押貸款在地理基礎上比單一發行人資產池更多樣化。