什麼是現金及現金等價物？
1419 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日
現金及現金等價物是資產負債表上的一個項目，報告公司資產中為現金或可以立即轉換為現金的部分。現金等價物包括銀行賬户和某些類型的有價證券，例如到期日少於 90 天的債務證券。然而，現金等價物通常不包括股票或股權持有，因為它們的價值可能會波動。
定義
現金及現金等價物是資產負債表上的一個項目，報告公司資產中為現金或可以立即轉換為現金的部分。現金等價物包括銀行賬户和某些類型的有價證券，例如到期日少於 90 天的債務證券。然而，現金等價物通常不包括股票或股權持有，因為它們的價值可能會波動。
起源
現金及現金等價物的概念起源於會計實踐中對流動性資產的需求。隨着企業財務管理的複雜化，準確報告公司流動性資產的能力變得至關重要。20 世紀中期，隨着國際會計準則的制定，這一概念得到了標準化。
類別和特徵
現金及現金等價物主要分為兩類：現金和現金等價物。現金包括公司持有的實際貨幣和銀行存款。現金等價物則是指那些可以迅速轉換為已知金額現金的短期投資，如國庫券和商業票據。其主要特徵是高流動性和低風險。
案例研究
案例一：蘋果公司在其季度財報中通常會報告大量的現金及現金等價物，這使得它能夠在需要時迅速進行投資或應對市場變化。案例二：微軟公司也以其強大的現金流管理而聞名，其現金及現金等價物的管理策略幫助公司在經濟不確定時期保持穩定。
常見問題
投資者常常誤解現金等價物的範圍，認為所有短期投資都屬於此類。實際上，只有那些到期日短且風險極低的投資才被視為現金等價物。此外，過多的現金持有可能導致機會成本，因為這些資金未被用於潛在的高收益投資。
