什麼是現金流量表？

528 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

現金流量表是一份財務報表，提供了關於公司從其持續運營和外部投資來源獲得的所有現金流入的總數據。它還包括用於企業活動和投資支出的所有現金流出。公司的財務報表為投資者和分析師提供了一個經營業務的所有交易的概述，每筆交易都對其成功做出貢獻。現金流量表被認為是所有財務報表中最直觀的，因為它按照企業通過經營、投資和融資三種主要方式產生的現金進行跟蹤。這三個部分的總和被稱為淨現金流量。現金流量表的這三個不同部分可以幫助投資者確定公司股票的價值或整個公司的價值。

定義

現金流量表是一份財務報表，提供了關於公司從其持續運營和外部投資來源獲得的所有現金流入的總數據。它還包括用於企業活動和投資支出的所有現金流出。現金流量表被認為是所有財務報表中最直觀的，因為它按照企業通過經營、投資和融資三種主要方式產生的現金進行跟蹤。

起源

現金流量表的概念起源於 20 世紀初，隨着企業規模的擴大和財務管理的複雜化，企業需要一種更直觀的方式來展示其現金流動情況。1987 年，美國財務會計準則委員會（FASB）正式要求所有公司提供現金流量表，以便更好地反映公司的財務健康狀況。

類別和特徵

現金流量表分為三大類：經營活動現金流、投資活動現金流和融資活動現金流。經營活動現金流反映公司日常業務的現金流入和流出；投資活動現金流涉及公司在長期資產上的投資；融資活動現金流則展示公司如何通過借款或發行股票來籌集資金。每個類別都有助於分析公司的不同財務方面。

案例研究

以蘋果公司為例，其現金流量表顯示了強勁的經營活動現金流，主要來自於其產品銷售。另一方面，特斯拉的現金流量表在早期階段顯示出大量的投資活動現金流出，因為公司在擴展生產能力和研發上投入了大量資金。

常見問題

投資者常常誤解現金流量表中的淨現金流量與利潤表中的淨利潤是相同的。實際上，淨現金流量反映的是實際現金的流動，而淨利潤則是基於會計原則計算的盈利能力。此外，現金流量表可能會因不同的會計政策而有所不同，因此投資者需要仔細分析。

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