什麼是達爾瓦斯盒理論？

2410 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

達爾瓦斯盒理論（Darvas Box Theory）是一種技術分析方法，由匈牙利舞蹈家和投資者尼古拉斯·達爾瓦斯（Nicolas Darvas）在 20 世紀 50 年代創立。該理論通過繪製價格區間（盒子）來識別股票的買入和賣出點。具體來説，當股票價格突破上一個盒子的上限時，達爾瓦斯認為這是一個買入信號；相反，當股票價格跌破當前盒子的下限時，則是一個賣出信號。這種方法強調跟隨趨勢和價格動量，通過設定止損點來管理風險。達爾瓦斯盒理論簡單易懂，被許多投資者用來捕捉價格突破帶來的交易機會。

定義

達爾瓦斯盒理論（Darvas Box Theory）是一種技術分析方法，由匈牙利舞蹈家和投資者尼古拉斯·達爾瓦斯（Nicolas Darvas）在 20 世紀 50 年代創立。該理論通過繪製價格區間（盒子）來識別股票的買入和賣出點。具體來説，當股票價格突破上一個盒子的上限時，達爾瓦斯認為這是一個買入信號；相反，當股票價格跌破當前盒子的下限時，則是一個賣出信號。這種方法強調跟隨趨勢和價格動量，通過設定止損點來管理風險。達爾瓦斯盒理論簡單易懂，被許多投資者用來捕捉價格突破帶來的交易機會。

起源

達爾瓦斯盒理論起源於 20 世紀 50 年代，由尼古拉斯·達爾瓦斯在他作為舞蹈家巡演期間發展出來。達爾瓦斯通過郵寄訂單和電報進行股票交易，最終在短時間內積累了鉅額財富。他的成功經驗和交易方法在他的書《我如何在股市賺了 200 萬美元》中詳細描述，這本書成為了暢銷書，並使達爾瓦斯盒理論廣為人知。

類別和特徵

達爾瓦斯盒理論主要分為兩種類型：上升趨勢盒和下降趨勢盒。上升趨勢盒用於識別價格突破的買入機會，而下降趨勢盒則用於識別價格下跌的賣出信號。其特徵包括：1. 簡單易用，適合初學者；2. 強調趨勢跟隨，適合動量交易者；3. 通過設定止損點來控制風險，適合風險管理。

案例研究

一個典型的案例是達爾瓦斯本人在 1950 年代對 Lorillard 公司股票的投資。他通過達爾瓦斯盒理論識別出該股票的價格突破，並在價格上升趨勢中買入，最終獲得了可觀的收益。另一個案例是 2000 年代初期，許多投資者使用達爾瓦斯盒理論在科技股泡沫期間捕捉到了一些短期的價格突破機會，儘管市場整體波動較大，但通過嚴格的止損策略，許多投資者仍然實現了盈利。

常見問題

投資者在應用達爾瓦斯盒理論時常見的問題包括：1. 如何準確繪製盒子？建議使用歷史價格數據和技術分析工具來輔助繪製；2. 如何設定止損點？通常建議止損點設在盒子下限以下，以便在價格反轉時及時止損。常見誤解是認為該理論適用於所有市場環境，實際上，它在趨勢明顯的市場中效果更佳。

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