什麼是艾略特波浪理論？

定義

艾略特波浪理論（Elliott Wave Theory）是由拉爾夫·尼爾森·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在 20 世紀 30 年代提出的一種技術分析方法，用於預測金融市場的價格走勢。艾略特波浪理論認為，市場價格運動是由投資者心理和行為驅動的，並呈現出一定的週期性和規律性，這種運動可以分解為一系列的波浪模式。這些波浪分為五個推動波浪和三個調整波浪，分別代表市場的主要趨勢和修正趨勢。通過識別和分析這些波浪模式，交易者可以預測市場的未來走勢和價格變化。艾略特波浪理論在股票、外匯、期貨等金融市場中被廣泛應用，是技術分析的重要工具之一。

起源

艾略特波浪理論由拉爾夫·尼爾森·艾略特在 20 世紀 30 年代首次提出。艾略特在研究股市歷史數據時，發現市場價格運動呈現出重複的模式，這些模式與自然界的斐波那契數列有相似之處。艾略特的研究成果在 1938 年出版的《波浪原理》一書中得到了詳細闡述。

類別和特徵

艾略特波浪理論主要分為兩類波浪：推動波浪和調整波浪。推動波浪由五個波浪組成，通常與市場的主要趨勢一致。調整波浪由三個波浪組成，用於修正推動波浪的趨勢。推動波浪的特徵是其方向與市場的主要趨勢一致，而調整波浪則與主要趨勢相反。推動波浪通常標記為 1、2、3、4、5，而調整波浪標記為 A、B、C。

推動波浪的優勢在於它們可以幫助交易者識別市場的主要趨勢，從而進行趨勢交易。調整波浪則提供了市場修正的機會，幫助交易者在市場回調時進行買入或賣出操作。

案例研究

一個典型的案例是 2008 年金融危機期間的美國股市。在危機爆發前，市場經歷了一個完整的五浪推動波浪，隨後進入了調整波浪階段。通過識別這些波浪模式，交易者能夠在市場下跌前採取防禦性措施。

另一個案例是 2017 年比特幣的價格走勢。在這一年，比特幣經歷了一個顯著的五浪上漲波浪，隨後在 2018 年進入了調整波浪階段。通過分析這些波浪，投資者可以更好地理解市場的波動性和潛在的價格變化。

常見問題

投資者在應用艾略特波浪理論時，常見的問題包括如何準確識別波浪模式以及如何應對市場的複雜性。一個常見的誤解是認為波浪模式總是精確的，但實際上，市場的波動性和不確定性可能導致波浪模式的變化。因此，投資者需要結合其他技術分析工具來提高預測的準確性。