什麼是僱員股票期權？
988 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日
僱員股票期權（ESO）是指公司向員工和高管發放的一種股權補償形式。公司不直接授予股票份額，而是賦予股票期權。這些期權採取常規看漲期權的形式，使員工有權在指定價格和有限期限內購買公司的股票。ESO 的條件將在員工股票期權協議中完全説明。通常情況下，如果一家公司的股票價格上漲超過行權價格，股票期權的最大收益將實現。ESO 通常由公司發行，不可出售，與標準上市或交易所交易的期權不同。當股票價格上漲超過看漲期權的行權價格時，看漲期權被行使，持有人以折扣價獲得公司的股票。持有人可以選擇立即在開放市場上出售股票獲取利潤，或者長期持有股票。
定義
僱員股票期權（ESO）是公司向員工和高管提供的一種股權補償形式。公司不直接授予股票，而是賦予員工在未來以預定價格購買公司股票的權利。這種期權通常以看漲期權的形式存在，允許員工在股票價格上漲時以較低的行權價格購買股票，從而實現潛在收益。
起源
僱員股票期權的概念起源於 20 世紀中期，作為一種激勵員工和高管的工具。隨着科技公司在 20 世紀 90 年代的興起，ESO 成為一種流行的補償方式，幫助公司吸引和留住人才。
類別和特徵
ESO 通常分為兩類：激勵性股票期權（ISO）和非合格股票期權（NSO）。ISO 通常享有税收優惠，但有嚴格的合規要求，而 NSO 則更為靈活，但税收待遇較差。ESO 的主要特徵包括授予日期、行權價格、行權期和到期日。ESO 不可轉讓，通常需要在一定的歸屬期後才能行使。
案例研究
一個典型的案例是谷歌公司在 2004 年首次公開募股（IPO）之前向員工授予 ESO。這些期權激勵員工在公司上市後持有股票，從而分享公司成功的成果。另一個例子是特斯拉公司，其 CEO 埃隆·馬斯克通過 ESO 獲得了大量公司股票，隨着公司股價的上漲，他的個人財富也大幅增加。
常見問題
投資者在使用 ESO 時可能會遇到的問題包括：行權時的税務影響、股票價格波動帶來的風險以及期權到期未行權的損失。常見的誤解是 ESO 總是有利可圖，但實際上，只有當股票價格超過行權價格時，ESO 才有價值。
